아처 에비에이션, 국방사업 확대·유인 비행 앞두고 주가 상승 전망

아처 에비에이션(NASDAQ:ACHR)이 예상을 상회하는 1분기 실적을 발표한 후 화요일 주가가 급등했다.

회사는 주당 17센트의 손실을 기록했는데, 이는 애널리스트들이 예상한 주당 28센트 손실을 크게 웃도는 실적이다.

니덤의 크리스 피어스 애널리스트는 1분기 실적 발표 후 매수 의견과 목표가 13달러를 유지했다.

피어스 애널리스트는 회사가 여러 분야에서 꾸준한 진전을 보이고 있다고 평가했다. 유인 비행이 곧 시작될 예정이며, UAE에서의 첫 상업 운항을 위한 준비도 진행 중이다. 또한 우호적인 규제 환경, 전략적 파트너십, 초기 고객들의 관심 등이 강력한 글로벌 수요와 장기적 성장 가능성을 보여준다고 분석했다.

피어스는 현지 파트너와 규제 기관에 의존하는 초기 소규모 배치로 인해 단기 매출 가시성은 제한적이지만, 장기 전망은 긍정적이라고 덧붙였다. 아처의 항공기는 공급이 제한된 시장에서 기존 옵션보다 우위를 점하고 있다고 평가했다.

애널리스트는 2025년 EBITDA 전망치를 4억1800만 달러에서 4억6000만 달러로 상향 조정했다.

HC 웨인라이트의 아밋 다얄 애널리스트도 매수 의견과 목표가 12.50달러를 유지했다.

다얄 애널리스트는 예상대로 분기 매출이 발생하지 않았다고 언급했다.

경영진은 지상, 전환, 기술 테스트가 완료되었으며, 수일 내에 유인 비행이 시작될 것이라고 보고했다고 전했다.

애널리스트는 이번 여름 UAE에 최소 1대의 항공기를 인도하여 현지 테스트를 진행하는 데 있어 이러한 진전이 매우 중요하다고 평가했다.

다얄은 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR)와의 항공 소프트웨어 이니셔티브 발전이 현재 전망에 포함되지 않은 새로운 수익원을 창출할 것으로 예상했다.

또한 eVTOL(전기 수직이착륙기) 시장에 대한 규제 지원이 여전히 강력하다고 평가했다. 애널리스트는 2030년 이후 아처의 연간 eVTOL 생산량이 300대를 초과할 것이며, 2034년에서 2036년 사이에 누적 생산량이 3,000대를 넘어설 것으로 전망했다.

다얄은 2025년 약 1800만 달러, 2026년 4200만 달러 이상, 2028년에는 약 10억 달러의 매출을 예상했다.

JP모건의 빌 피터슨 애널리스트는 FAA 인증 일정의 불확실성과 eVTOL 산업이 직면한 과제들을 고려해 중립 의견과 목표가 9달러를 유지했다.

애널리스트는 주요 실적 포인트로 임박한 유인 비행, 국방 투자 확대, 하이브리드/국방 전략 강화, 균형 잡힌 생산 확대를 꼽았다.

피터슨은 FAA 인증 지연, 국방 부문에 대한 정부의 강력한 지원, 불확실한 소비자 채택을 고려할 때 아처가 국방 부문에 더 집중할 것으로 예상했다.

캘리포니아와 조지아에서 여러 항공기를 조립 중인 가운데, 애널리스트는 2026년까지는 낮은 생산량을 유지하다가 2027년부터 효율성이 개선되면서 점진적으로 생산이 확대될 것으로 전망했다.

주가 동향: 화요일 마지막 거래에서 ACHR 주가는 21.2% 상승한 11.00달러를 기록했다.