애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업종 경쟁사 대비 실적 분석

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁 환경에서 투자자와 업계 관계자들의 종합적인 기업 평가가 매우 중요해졌다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업종 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 기업 실적에 대한 깊이 있는 이해를 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 전체 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.17로 업계 평균 대비 0.85배 낮아 주가가 저평가됐을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 47.61로 업계 평균 대비 7.37배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태일 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.08로 업계 평균의 4.23배에 달해 매출 실적 기준으로는 고평가 상태로 볼 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 28.36% 높아 자기자본의 효율적 운용과 수익성, 성장 잠재력이 우수함을 보여준다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 107.5배에 달해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 57.53배에 달해 핵심 사업의 수익성이 매우 높은 것으로 나타났다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 18.03%를 크게 밑돌아 성장세가 둔화된 것으로 나타났다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 부채자본비율 기준으로 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준을 기록했다.

• 부채자본비율이 1.47로 적정 수준을 유지하고 있어 비교적 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업종에서 애플의 P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사하지만, P/B와 P/S는 높아 업계 기준으로는 고평가 상태다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서는 경쟁사 대비 우수한 실적을 보여 재무건전성과 운영 효율성이 양호한 것으로 평가된다.