옵션만기 앞두고 변동성 예고...트럼프發 무기수출로 항공우주株 급등

미국 항공우주·방산주가 트럼프 전 대통령의 아랍국가 무기수출 계약 소식에 강세를 보이고 있다.

아이셰어스 미국 항공우주·방산 ETF(ITA)는 연초 이후 S&P500 대비 16.68% 초과 수익률을 기록했다. ITA의 RSI(상대강도지수)는 과매수 구간에서 횡보하고 있어, 소폭 조정 후 추가 상승이 예상된다.

ITA의 주요 편입종목은 제너럴일렉트릭(GE), RTX(RTX), 보잉(BA) 등이다. 이들 종목의 강세는 트럼프 전 대통령이 아랍 국가들과 체결한 대규모 미국산 항공기·무기 수출 계약이 촉매제로 작용했다.

금일 약 3조 달러 규모의 옵션 만기를 앞두고 있다. 모멘텀 투자자들의 공격적인 콜옵션 매수로 마켓메이커들이 헤지 목적으로 주식을 매수했고, 이는 최근 주가 급등의 한 요인이 됐다.

다음 주 월요일부터 새로운 옵션 사이클이 시작된다. 모멘텀 투자자들의 콜옵션 매수 강도와 마켓메이커들의 헤지 포지션 청산 여부에 따라 변동성이 예상된다.

현재 풋콜비율이 매우 낮아 극단적인 강세 심리를 보이고 있다. 아로라 센티먼트 지표도 극도의 강세를 나타내고 있는데, 이는 역발상 매도 신호로 해석된다.

주택 착공건수는 136.1만 건으로 예상치 138.3만 건을 하회했다. 건축허가는 141.2만 건으로 전망치 145만 건을 밑돌았다.

장 초반 애플(AAPL), 아마존(AMZN), 알파벳(GOOG), 엔비디아(NVDA), 테슬라(TSLA)는 자금 유입세를 보이고 있다. 마이크로소프트(MSFT)는 중립, 메타(META)는 자금 유출을 기록 중이다.

비트코인은 박스권 등락을 지속하고 있다.

장기 보유 중인 우량 포지션은 유지하되, 개별 투자자의 리스크 성향에 따라 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 단·중기 헤지 전략을 고려해야 한다. 새로운 투자 기회에 대비해 적정 현금 수준을 유지하는 것이 중요하다.

현 시점에서는 장기 채권 전략적 배분에 대한 인플레이션 조정 위험대비 수익률이 매력적이지 않다. 채권 투자 시 5년 이하 우량 채권 중심으로 접근하거나, 채권 ETF를 전술적 포지션으로 활용하는 것이 바람직하다.