팔로알토네트웍스 3분기 실적 전망...증권가 `소폭 상승 전망에도 주가 반응은 제한적`

팔로알토네트웍스(PANW)가 5월 20일 2024 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이다.

이번 실적 발표는 주요 기업들의 실적 시즌 한가운데 이뤄진다. 주요 증권사들의 전망을 살펴보자.

캔터 피츠제럴드의 전망

조나단 루이카버 애널리스트는 투자의견 오버웨이트와 목표가 223달러를 유지했다.

루이카버는 보고서에서 팔로알토네트웍스의 3분기 실적이 엇갈린 결과를 보일 것으로 전망했다. 순신규연간반복매출(NNARR)에 대한 시장 컨센서스는 약 2억6000만 달러로 전년 대비 6% 감소를 의미하는데, 그는 "시장 체크 결과가 엇갈리긴 하지만 이는 보수적인 전망"이라고 설명했다.

그는 팔로알토네트웍스가 매출 22억8500만 달러, 주당순이익 79센트를 기록할 것으로 예상했다. 이는 시장 컨센서스인 22억7900만 달러와 77센트를 상회하는 수준이다. 그는 "대형 거래에 대한 파트너사들의 피드백이 지난 분기와 대체로 일치하는데, 이는 현재 19-20% 수준인 4분기 잔여수행의무(RPO) 가이던스가 최소한 예상치에 부합할 것임을 시사한다"고 덧붙였다.

로스캐피탈파트너스의 전망

타즈 쿠잘기 애널리스트는 투자의견 중립과 목표가 210달러를 유지했다.

쿠잘기는 팔로알토네트웍스의 매출이 가이던스 상단에 미치지 못할 수 있으며, 경영진이 연간 차세대보안연간반복매출(NGS ARR)과 RPO 가이던스를 상향하지 않을 수 있다고 전망했다.

그는 "팔로알토네트웍스에 대한 피드백이 3월 말 이후 개선됐으나 1월 말 수준과 비슷했다"고 밝혔다. 분기 중 대형 거래가 있었다는 피드백이 있었지만, 4분기 중 마무리될 것으로 예상됐던 일부 파이프라인 거래가 2026 회계연도로 이월될 수 있다고 설명했다.

DA 데이비슨의 전망

루디 케신저 애널리스트는 매수 의견과 목표가 225달러를 재확인했다.

케신저는 팔로알토네트웍스가 "예상치에 부합하거나 소폭 상회하는" 분기 실적을 보고하고 연간 가이던스를 재확인할 것으로 전망했다. 그는 3분기 매출이 약세를 보였다는 시장 체크 결과에도 불구하고, 회사가 "전 분기 대비 큰 폭의 하락이 예상되는 다른 업체들 중에서 가장 강한 피드백을 보였다"고 설명했다.

그는 팔로알토네트웍스가 견조한 분기 실적을 보고할 수 있지만, 상승폭이 이전 분기들보다 작아 단기적으로 주가 상승을 이끌어내지 못할 수 있다고 분석했다. 그는 "총 RPO 성장률과 CRPO 성장률이 실제로 단기적으로 부정적인 주가 반응을 초래할 수 있다"고 덧붙였다.

주가 동향: 팔로알토네트웍스 주가는 월요일 발표 시점 기준 0.021% 하락한 192.94달러를 기록했다.