위스닷컴, EPS 기대치 하회에도 신제품 라인업·하반기 성장 전략에 월가 `낙관`

위스닷컴(Wix.com Ltd, NASDAQ:WIX)이 2025년 1분기 실적을 발표한 가운데 월가가 투자의견을 재검토했다. 1분기 매출은 전년 대비 13% 증가한 4억7370만 달러로 시장 예상치 4억7290만 달러를 상회했다. 조정 주당순이익(EPS)은 1.55달러로 시장 예상치 1.60달러를 하회했다.

위스닷컴은 2025 회계연도 매출 가이던스를 19억7000만~20억 달러로 유지했다. 이는 시장 예상치 20억2000만 달러를 하회하는 수준이다.

니드햄의 버니 맥터넌 애널리스트는 목표주가 250달러를 유지하며 매수 의견을 재확인했다.

파이퍼 샌들러의 클라크 제프리스 애널리스트는 목표주가를 262달러에서 225달러로 하향 조정했으나 오버웨이트 의견을 유지했다.

캔터 피츠제럴드의 디팍 마티바난 애널리스트는 목표주가 200달러와 오버웨이트 의견을 재확인했다.

시티즌스의 앤드류 분 애널리스트는 마켓 아웃퍼폼 의견과 목표주가 250달러를 유지했다.

니드햄

맥터넌 애널리스트는 위스가 1분기에 매출 가이던스 상단을 상회했으며 코호트 트렌드가 강세를 보였다고 평가했다. 다만 2분기 가이던스는 가이던스 상단 기준으로도 성장세 둔화를 시사한다고 지적했다. 분기 초반 코호트 트렌드는 강세를 보였으나 어려운 비교 기저와 보수적인 거시경제 전망을 반영해 매출 가이던스가 예상보다 낮게 제시된 것으로 분석했다. 회사는 연간 가이던스를 재확인했으며 특히 2025년 하반기 성장 가속화 전망이 투자자들의 주목을 받았다. 위스는 코호트 강세와 파트너 부문의 하반기 성장 가속화, 셀프크리에이터 부문의 1분기 대비 성장세 둔화를 통해 이를 달성할 것으로 기대했다.

파이퍼 샌들러

제프리스 애널리스트는 위스가 4억7370만 달러의 매출을 기록해 전년 대비 13% 성장했으며 시장 예상치 4억7200만 달러를 소폭 상회했다고 분석했다. 크리에이티브 구독 부문은 11% 성장한 3억3770만 달러를 기록했으나, 비즈니스 솔루션 부문은 전분기 21.5%에서 17.7%로 성장세가 둔화됐다. GPV의 약 50%를 차지하는 파트너 매출은 전분기 29.2%에서 24.0%로 성장세가 둔화되어 1분기 매출은 1억7160만 달러를 기록했다. 셀프크리에이터 매출은 3억20만 달러로 전분기 6.8%에서 7.3% 성장했다. 잉여현금흐름은 1억4240만 달러(마진율 30%)로 시장 예상치 1억3540만 달러를 상회했다.

캔터 피츠제럴드

마티바난 애널리스트는 위스가 1분기에 매출은 시장 예상에 부합했으며 잉여현금흐름은 4% 상회했다고 평가했다. 총 예약은 전년 대비 12% 증가해 시장 예상을 1%p 상회했다. 부문별로는 파트너 매출이 전년 대비 24% 성장해 5%p 둔화됐으며, 셀프크리에이트는 7% 성장으로 비교적 안정적이었다. 2분기 매출 가이던스는 전년 대비 11-12% 성장으로 상단 기준 기존 시장 예상에 부합했다. 더욱 중요한 점은 환율 역풍이 감소했음에도 추가적인 거시경제 불확실성을 반영해 2025년 예약 전망(11-13% 성장)을 유지했다는 것이다. 위스는 최근 수개월간 새로운 AI 기반 제품(윅셀, 아스트로, 윅스 펑션, 윅스 오토메이션)을 출시하며 혁신을 이어가고 있다.

시티즌스

분 애널리스트는 위스가 예약과 매출이 시장 예상을 1% 상회하고 잉여현금흐름은 약 5% 상회하는 양호한 실적을 기록했다고 평가했다. 그러나 2분기 매출 가이던스가 시장 예상을 1% 하회했으며 2025년 가이던스가 유지되면서 하반기 의존도가 높아졌다고 지적했다. 지난 8분기 동안 주요 성장 동력이었던 파트너 매출은 2%p의 환율 역풍과 GPV 둔화 영향으로 전년 대비 24% 성장에 그쳐 5%p 둔화됐다. 긍정적인 점은 신규 사용자가 전년 대비 7% 증가하는 등 상위 퍼널이 건전했으며, 위스가 고의도 및 커머스 중심 사용자에 집중하고 있다는 것이다. 윅셀과 AI 사이트 챗 등 신제품 출시 속도가 전년 대비 가속화된 것으로 보인다. 업계 합리화가 지속되고 AI가 위스의 효율성을 개선하며 신제품이 성장을 뒷받침하는 가운데, 자사주 매입이 확대되면서 잉여현금흐름이 계속해서 시장 예상을 상회할 수 있을 것으로 전망했다.

주가 동향

위스 주가는 목요일 현재 0.93% 상승한 153.75달러에 거래되고 있다.