메이시스, 1분기 실적 예상치 상회에도 관세·프로모션 부담에 연간 전망 하향

메이시스(NYSE:M)가 수요일 발표한 1분기 실적에서 매출과 이익이 시장 예상치를 상회했다.

주요 증권사들의 분석 내용은 다음과 같다.

골드만삭스 분석

브룩 로치 애널리스트는 투자의견 '중립'을 유지하면서 목표주가는 12달러에서 13달러로 상향 조정했다.

메이시스의 조정 주당순이익은 16센트로 시장 전망치 15센트를 상회했다. 로치 애널리스트는 "실적 호조는 주로 더 강한 동일매장 성장에 기인했다"고 설명했다. 그러나 경영진은 연간 주당순이익 가이던스를 기존 2.05-2.25달러에서 1.60-2.00달러로 하향 조정했다.

"수정된 전망은 현재 및 향후 관세 영향, 다소 약화된 소비자 지출 환경, 더욱 치열해진 프로모션 경쟁을 반영한다"고 애널리스트는 분석했다. 메이시스의 연간 순매출 전망은 210억-214억 달러로 유지됐다.

텔시 자문그룹 분석

다나 텔시 애널리스트는 투자의견 '시장수익률'을 유지하고 목표주가는 15달러에서 14달러로 하향 조정했다.

텔시는 메이시스가 예상보다 낮은 매출 감소와 부동산 매각 이익으로 예상치를 상회하는 실적을 달성했으며, 이는 예상보다 높았던 영업비용을 상쇄했다고 설명했다. 회사는 올해 관세로 인한 매출총이익률 감소 영향을 20-40bp로 예상하고 있다.

"2분기 가이던스는 4분기 말과 2월에 늦게 도착한 초봄 상품에 대한 할인, 여름 신상품을 위한 재고 정리, 가을과 겨울 시즌의 건전한 재고 포지션 확보를 반영한다"고 애널리스트는 설명했다.

연간 전망에서 회사는 매출 가이던스는 유지했으나 현재의 거시경제 도전 요인을 반영해 이익 전망을 하향 조정했다.

JP모건 분석

매튜 보스 애널리스트는 투자의견 '중립'을 유지하고 목표주가는 13달러에서 12달러로 하향 조정했다.

3월과 4월의 매출 모멘텀이 제품과 고객 경험 개선, 호의적인 날씨로 인해 가속화됐으며, 5월에도 추가 개선이 있었다고 보스는 설명했다.

경영진은 연간 이익 가이던스를 하향 조정했으며, 매출총이익률은 전년 대비 30-70bp 하락할 것으로 예상된다고 애널리스트는 밝혔다. 하향 조정된 매출총이익률 전망은 관세 영향 20-40bp와 "심화되는 프로모션 환경"을 반영한다고 덧붙였다.

주가 동향: 메이시스 주식은 목요일 발표 시점 기준 12.00달러에서 보합세를 보였다.