달러트리, 동일매장 매출 호조...고소득층 고객 유입 늘어

달러트리(Dollar Tree Inc., NASDAQ:DLTR)가 예상을 웃도는 동일매장 매출 실적을 발표하면서 목요일 주가가 상승했다.

주요 증권사들의 분석 내용은 다음과 같다.

JP모건 분석

매튜 보스 애널리스트는 투자의견을 '중립'에서 '비중확대'로 상향 조정하고 목표가를 72달러에서 111달러로 인상했다.

달러트리의 동일매장 매출은 시장 예상치 4.1%를 상회하는 5.4% 증가를 기록했으며, 객단가와 고객 트래픽이 모두 강세를 보였다. 트래픽은 2.5% 증가했는데, 특히 연 소득 10만 달러 이상 고객이 크게 늘었고 구매 빈도가 높은 고객이 전년 대비 9% 증가했다.

객단가는 2.8% 상승했으며, 이는 다중 가격대 전략과 계절성/재량 소비 품목의 수요 호조에 기인했다. 경영진은 2분기 동일매장 매출 성장률이 연간 가이던스인 3~5% 범위의 상단에 근접할 것으로 전망했다.

텔시 자문그룹 분석

조셉 펠드만 애널리스트는 '시장수익률' 투자의견을 유지하면서 목표가를 95달러에서 100달러로 상향 조정했다.

달러트리의 구조조정이 진행 중이나 실적 변동성은 여전히 존재한다고 분석했다. 1분기 조정 주당순이익은 시장 예상치 1.21달러를 상회하는 1.26달러를 기록했으며, 이는 시장 예상치 3.9%를 크게 웃도는 5.4%의 높은 동일매장 매출 성장에 기인했다.

생필품과 재량소비 부문 모두 긍정적인 실적을 보였다. 특히 월 3회 이상 매장을 방문하는 고객이 9% 증가하며 높은 고객 충성도를 보여줬다.

구겐하임 증권 분석

존 하인보켈 애널리스트는 '매수' 투자의견과 100달러의 목표가를 유지했다.

달러트리의 영업실적은 전반적으로 예상에 부합했다. 다만 2분기 실적이 일회성 관세 관련 매출원가 상승과 인건비 부담으로 최대 45~50% 감소할 것이라는 가이던스는 투자자들에게 충격을 주었다.

매출원가 상승은 145% 관세가 부과된 제품이 시스템에 반영되면서 발생했으며, 단기간 내 해결이 어려운 상황이다. 또한 제품 가격 재조정이 공장이 아닌 매장 단위에서 이뤄져야 해서 추가 비용이 발생했다.

주가 동향

달러트리 주가는 목요일 발표 시점 기준 8.4% 상승한 96.08달러를 기록했다.