반려동물용품 유통업체 츄이, 1분기 실적 기대치 상회...연간 EBITDA 마진 확대 전망

츄이(NYSE:CHWY)가 2025년 1분기 조정 주당순이익이 전년 대비 12.9% 증가한 35센트를 기록했다고 수요일 발표했다. 이는 시장 전망치 34센트와 경영진이 제시한 가이던스 30-35센트를 상회하는 수준이다.

반려동물용품 유통업체인 츄이의 매출은 전년 동기 대비 8.3% 증가한 31.2억 달러를 기록했다. 이는 시장 전망치 30.8억 달러와 경영진이 제시한 가이던스 30.6억-30.9억 달러를 웃도는 실적이다.

수밋 싱 츄이 CEO는 1분기 매출이 가이던스 상단을 초과 달성했다고 밝혔다. 또한 활성 고객수가 전년 대비 증가했으며, 수익성과 잉여현금흐름도 긍정적이었다고 설명했다.

자동배송 고객 매출은 14.8% 증가한 25.6억 달러를 기록했다. 츄이 자동배송은 반려동물 사료와 용품의 정기 배송을 예약할 수 있는 구독 프로그램이다.

이 프로그램은 첫 주문 시 할인 혜택을 제공하고, 정기 주문에도 지속적인 할인 혜택이 적용된다. 해당 분기 자동배송 고객 매출은 전체 순매출의 82.2%를 차지했다.

매출총이익률은 전년 대비 10bp 소폭 하락한 29.6%를 기록했다. 활성 고객당 순매출은 3.7% 증가한 583달러를 기록했다.

조정 EBITDA는 1.629억 달러에서 1.927억 달러로 증가했다. 조정 EBITDA 마진은 전년 대비 50bp 상승한 6.2%를 기록했다. 활성 고객수는 전년 대비 3.8% 증가한 2,075.6만 명을 기록했다.

1분기 잉여현금흐름은 4,870만 달러를 기록했다. 2025년 1분기 말 기준 현금 및 현금성자산은 6.164억 달러를 기록했다.

츄이는 2025 회계연도 매출 가이던스를 123억-124.5억 달러로 제시했다. 이는 월가 전망치 125.4억 달러를 하회하는 수준이다. 회사는 2025년 조정 EBITDA 마진을 5.4%-5.7%로 전망했다. 2024 회계연도 조정 EBITDA 마진은 4.8%였다.

2025년 2분기 매출 가이던스는 30.6억-30.9억 달러로 제시됐다. 이는 시장 전망치 30.3억 달러를 상회하는 수준이다.

회사는 2분기 조정 주당순이익 가이던스를 30-35센트로 제시했다. 시장 전망치는 31센트다.

주가 동향: CHWY 주가는 수요일 마지막 거래에서 11.3% 하락한 40.60달러를 기록했다.