아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 분석해보니

투자자와 업계 관계자들의 투자 결정에 도움이 되도록 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들을 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 잠재력을 상세히 분석해 아마존의 업계 내 실적을 조명했다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매업체이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스를 운영하는 선도기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 클라우드 컴퓨팅과 스토리지, 데이터베이스 등을 제공하는 아마존웹서비스(AWS)가 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 사업이 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 34.99로 업계 평균 대비 0.83배 낮아 주가가 저평가됐을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.46으로 업계 평균보다 1.4배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성돼 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.55로 업계 평균의 2.05배를 기록해 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균보다 1.13% 높아 자기자본의 효율적 운용과 수익성, 성장 잠재력이 돋보인다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 5.35배를 기록해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 4.6배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출 성장률은 8.62%로 업계 평균 6.14%를 상회하는 양호한 실적을 보였다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 자기자본 대비 부채 비중을 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 더 견고한 재무구조를 보유하고 있다.

• 부채비율이 0.44로 낮아 자기자본 대비 부채 수준이 양호한 것으로 나타났다.

핵심 요약

아마존닷컴의 P/E는 유통업계 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. P/B와 P/S는 높은 수준을 기록해 시장에서 자산가치와 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률 모두 업계 평균을 상회해 견고한 재무성과와 성장 잠재력을 입증했다.