아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적·성장성 앞서

아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 유통업계 내 경쟁력을 주요 재무지표와 시장 점유율, 성장 전망 등을 통해 분석했다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매 플랫폼 분야의 선두 기업이다. 전체 매출에서 유통 관련 매출이 약 75%를 차지하며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본을 중심으로 한 해외 시장에서 발생한다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.95로 업계 평균 대비 0.77배 낮아 상대적 저평가 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.24로 업계 평균의 1.32배 수준이며, 이는 장부가 대비 다소 고평가된 것으로 해석된다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.45로 업계 평균의 1.96배를 기록해 매출 대비 주가가 다소 높은 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균보다 1.13% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 5.35배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 4.6배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 6.14%를 상회하는 성장세를 보이고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 분석하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 효과적으로 평가할 수 있다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.44로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 기록했다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자본 간의 균형이 양호함을 의미한다.

핵심 요약

아마존닷컴의 P/E는 유통업계 평균 대비 낮은 수준이나, P/B와 P/S는 상대적으로 높다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회해 높은 수익성과 성장 잠재력을 보여주고 있다.