빅베어닷AI, 국방계약·공항 배치·공매도 압박 기대감에 25% 급등

인공지능 스타트업 빅베어닷AI 홀딩스(NYSE:BBAI)가 최근 수주가 급등세를 보이고 있다. 개인투자자들이 높은 공매도 비중과 옵션 거래량 증가에 주목하며 공매도 압박 가능성에 베팅하고 있다.

주요 내용

화요일 빅베어 주가는 25.12% 상승한 5.23달러로 마감했다. 최근 며칠간 전략적 파트너십 체결과 시스템 배치 소식이 이어진 영향이다.

지난주 발표에 따르면 JFK, LAX, 시카고 오헤어 등 미국 주요 공항과 국제공항에 생체인식 신분확인 소프트웨어가 도입됐다. 이에 앞서 회사는 이지리스 PJSC와 전략적 파트너십을 맺고 중동 지역 AI 개발 및 배치를 가속화하기로 했다.

빅베어는 2025년 들어 미 국방부로부터 J-35 전력관리 계약과 국방부 최고디지털인공지능실과의 지정학적 위험 프로토타입 개발 등 두 건의 주요 계약을 따냈다.

이러한 성과로 많은 증권가는 빅베어를 '제2의 팔란티어'로 평가하고 있다. 두 회사의 사업 영역이 매우 유사하기 때문이다.

최근 주가 급등의 핵심 동인은 높은 공매도 비중이다. 유통주식의 22.25%, 약 6500만주가 공매도 상태다. 공매도 차입 수수료도 2주 전 3.23%에서 4.69%로 상승했다. 이는 공매도 비용을 높이고 공매도 압박 가능성을 키우고 있다.

옵션 거래도 폭발적으로 증가했다. 6월 24일 하루에만 27만1000건의 계약이 거래됐고, 이 중 80.97%가 콜옵션이었다. 이는 시장조성자들이 주식 매수를 통한 헤지에 나설 수 있다는 소위 '감마 스퀴즈' 기대감을 키우고 있다.

레딧 등 소셜미디어에서도 수개월째 빅베어닷AI의 공매도 압박 가능성에 대한 논의가 활발하다.

시장 영향

증권가는 이 종목에 대해 신중하게 낙관적인 전망을 유지하고 있다. 현재 주가보다 11.47% 낮은 4.63달러를 목표가로 제시하고 있다.

모틀리 풀에 따르면 빅베어는 향후 5년간 부진할 것으로 예상된다. 매출의 40%가 정부 계약에 의존하고 있는데, 이는 국방예산 삭감으로 위협받고 있기 때문이다.

실적도 기대에 미치지 못하고 있다. 1분기 매출은 3476만 달러로 예상치 3626만 달러를 하회했다. 주당 손실도 0.26달러로 예상 손실 0.06달러를 크게 웃돌았다.

주가 동향

빅베어닷AI 주가는 화요일 25.12% 상승한 5.23달러로 마감했으며, 시간외 거래에서 추가로 5.05% 상승했다.

이 종목은 모멘텀 지표에서 상위 98%를 기록하고 있으며, 단기, 중기, 장기 모두 우호적인 가격 추세를 보이고 있다.