애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업종 경쟁사 대비 실적 분석

오늘날 빠르게 변화하고 치열한 경쟁이 벌어지는 비즈니스 세계에서 기업 분석은 투자자와 업계 관계자들에게 필수적이다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)을 하드웨어·스토리지·주변기기 업종의 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 입지, 성장 전망에 대한 상세 검토를 통해 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 기업 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 광범위한 소프트웨어 생태계의 중심점인 아이폰을 중심으로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플에 대한 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 31.4로 업계 평균 대비 0.85배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)은 45.07로 업계 평균 대비 6.66배 높아 장부가 기준으로 고평가 가능성이 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.65로 업계 평균 대비 3.84배 높아 매출 실적 대비 고평가 요소가 있을 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 자기자본의 효율적 활용을 보여준다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 129배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 59.04배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 크게 하회해 매출 실적 개선이 필요한 것으로 나타났다.

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 자기자본과 자산가치 대비 어느 정도인지를 보여준다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 부채자본비율 기준으로 비교한 결과는 다음과 같다:

• 부채자본비율 기준으로 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준을 기록했다.

• 부채자본비율이 1.47로 자기자본 대비 적정 수준의 부채를 유지하고 있어 비교적 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

하드웨어·스토리지·주변기기 업종에서 애플의 P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 높은 P/B와 P/S는 시장이 기업의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. ROE, EBITDA, 매출총이익 측면에서 애플은 경쟁사 대비 우수한 실적을 보여주고 있다. 다만 낮은 매출성장률은 경쟁사 대비 향후 전망에 대한 우려를 제기한다.