트럼프미디어, 정치적 승리 잇따르며 주가 반등 기대감

미중 무역협상 타결 소식이 전해진 금요일, 주요 주가지수가 상승세를 보인 가운데 트럼프미디어앤테크놀로지그룹(나스닥:DJT)은 오히려 하락했다. 도널드 트럼프 전 대통령과의 연관성으로 인해 논란의 여지가 있지만, 이 회사의 소셜미디어 플랫폼 '트루스소셜'은 향후 최소 3년간 영향력을 유지할 것으로 전망된다. 이에 DJT 주식이 매력적인 투자 대상이 될 수 있다.

트럼프미디어 투자에는 분명 위험이 따른다. 연초 이후 DJT 주가는 약 49% 하락했으며, 최근 52주 동안 52% 이상 하락했다. 그러나 DJT가 밈주식의 성격을 띠고 있다는 점도 부인할 수 없다. 트럼프 브랜드의 막강한 인기를 고려할 때, 현재의 주가 하락이 영원히 지속되지는 않을 것으로 보인다.

정치적 성향과 관계없이, 트럼프는 최근 여러 성과를 거두었다. 앞서 언급했듯이 그의 행정부는 중국과 무역 합의에 도달했다. 이 합의의 핵심 요소 중 하나는 중국이 다양한 제품 생산에 필수적인 희토류 공급을 약속했다는 점이다. 협상 조건을 통해 트럼프의 리더십에 대한 신뢰가 높아졌다.

또 다른 주요 성과는 미군이 이란 핵시설을 타격한 후 이란과 이스라엘 간 휴전이 이뤄진 것이다. 휴전 합의가 아직 불안정하긴 하지만, 양측이 협상에 나섰다는 것 자체가 트럼프에게는 큰 정치적 성공이다. 케이토연구소가 지적했듯이 미국인들은 중동에서의 새로운 전쟁에 휘말리는 것을 원치 않았다. 무력 사용이 나쁜 결과를 초래할 수 있었으나 그렇지 않았다.

국내 정치에서도 트럼프는 승리를 거두고 있다. 최근 뉴욕타임스는 버지니아대학교 제임스 E. 라이언 총장이 트럼프 행정부의 압박으로 사임했다고 보도했다. 이 사임으로 대학은 다양성, 형평성, 포용성 이니셔티브와 관련된 법무부 조사 해결에 도움이 될 것으로 보인다.

트럼프가 이러한 성공에 고무되어 정책을 더욱 공격적으로 추진할 수 있으며, 이는 트루스소셜에 동력을 제공할 것으로 예상된다.

DJT 주식의 기본적 분석이 매력적일 수 있지만, 결국 투자자들의 매수 의지가 중요하다. 기술적 분석 관점에서 DJT는 지지선에 도달했거나 근접한 것으로 보인다. 밈주식의 성격을 고려할 때, 시장은 현재의 하락을 매수 기회로 인식할 수 있다.

하지만 이는 휴리스틱한 판단이다. DJT 주식이 가상의 수평선 효과로 지지선에 도달한 것처럼 보인다. 기술적 분석가들은 종종 지지선이 매수 주문의 집중을 의미한다고 주장하지만, 이러한 논리는 일반적으로 입증되지 않았다.

매수 주문의 존재를 가정하는 대신 - 이는 선결 조건의 오류다 - 나는 시장 수요를 실증적으로 분석하는 것을 선호한다. 하지만 이러한 분석을 위해서는 기초 데이터셋(DJT 주식의 주가 이력)이 균일한 언어로 표현되어야 한다. 따라서 나는 주가 이력을 시장 폭(누적 및 분배 세션의 순서)으로 변환한다.

현재 DJT 주식의 가격 움직임은 '2-8-D' 시퀀스로 변환될 수 있다: 2주 상승, 8주 하락, 10주 기간 동안 하락 추세. 이러한 변환 과정이 DJT의 역동성을 단순한 이진 코드로 압축하는 것은 사실이다. 그러나 이진 코드는 정의상 이산 사건이며, 이는 그 경계가 명확하다는 것을 의미한다.

과학적으로 이산 사건은 구별된 범주로 분류될 수 있으며, 이는 확률적 분석을 수행할 때 과거 유사 사례의 기초가 될 수 있다. 이 프레임워크에서, 2-8-D 시퀀스가 나타날 때 다음 주의 가격 움직임은 60%의 상승 확률을 보이며, 중간 수익률은 1.7%다. 만약 강세가 지속된다면, DJT 주식은 둘째 주에 8.06%의 상승을 보일 수 있다.

금요일 DJT 주식의 부진한 실적으로 인해 시장 메이커들이 기회를 제공하고 있다. 7월 25일 만기의 17.50/18.00 불 콜 스프레드가 매력적인 거래가 될 수 있다. 이 거래는 17.50달러 콜을 매수하고 동시에 18달러 콜을 매도하는 것으로, 순비용은 23달러(거래에서 잃을 수 있는 최대 금액)다. DJT가 만기 시점에 매도 행사가(18달러)를 넘어서면 최대 수익은 27달러로, 117% 이상의 수익률이 가능하다.

이 거래가 매력적인 이유는 DJT 주식이 4.4% 상승하는데 약 4주의 시간이 주어지기 때문이다. 2-8-D 시퀀스에 대한 과거 반응을 기반으로 볼 때 이는 현실적인 목표다. 또한 기본적으로 DJT가 어느 주에든 상승할 확률은 45.41%에 불과하지만, 과거 사례를 보면 투자자들이 하락 시 매수에 나서는 경향이 있어 현재 상황이 매력적이다.

연속적인 가격 신호를 이진 코드로 변환하지 않으면, 단순한 주장 이상으로 상승 확률을 판단할 수 없을 것이다. 기본적 전망과 기술적 분석을 종합해볼 때, 수치상으로는 DJT 주식에 유리해 보인다. 여전히 매우 위험한 베팅이지만, 이러한 방식으로 '재미 삼아 하는 투자'를 전략적이고 지능적으로 할 수 있다.

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