JP모건 `LGI홈스 6월 주택 판매 실적 부진`...목표가 47달러로 하향

JP모건의 마이클 레하우트 애널리스트가 LGI홈스(NASDAQ:LGIH)에 대해 투자의견 언더웨이트를 유지하고 목표주가를 52달러에서 47달러로 하향 조정했다.

LGI홈스는 7월 4일 2025년 6월 주택 판매 실적을 발표했다. 2025년 6월 주택 판매 건수는 457채로, 2024년 6월의 571채 대비 감소했다. 2025년 6월 30일 기준 LGI홈스의 활성 판매 커뮤니티는 146개를 기록했다.

레하우트 애널리스트는 2025 회계연도 2분기 주택 판매 실적이 1,323채로 예상을 하회함에 따라 실적 전망을 수정했다. 2분기, 2025년 연간, 2026년 연간 주당순이익(EPS) 전망치를 각각 1.58달러, 6.37달러, 7.96달러에서 1.32달러, 5.64달러, 7.20달러로 하향 조정했다.

레하우트 애널리스트는 밸류에이션이 매력적이지 않다고 지적하며 투자의견 언더웨이트를 재확인했다.

LGI홈스의 2025년과 2026년 예상 EPS 기준 주가수익비율(PER)은 각각 9.3배, 7.3배로, 소형주 동종업체 평균인 8.5배와 7.7배와 비교된다.

주가순자산비율(PBR)도 0.6배로 동종업체 평균 0.95배를 하회하고 있으며, 이는 2026년까지 업계에서 가장 낮은 수준의 수익성과 자기자본이익률(ROE)이 예상되기 때문이다.

애널리스트의 목표주가 47달러는 2026년 예상 EPS의 6.5배를 적용한 것이다.

LGI홈스는 2025년 6월 30일 종료된 2분기 실적을 8월 5일 장 개장 전에 발표할 예정이다.

벤징가 프로에 따르면 LGIH 주가는 지난 1년간 36% 이상 하락했다.

주가 동향

LGI홈스 주가는 수요일 발표 시점 기준 2.26% 상승한 53.90달러에 거래되고 있다.