익스피디아, 여행 예약 회복세에 날개 달았다

익스피디아 그룹(NASDAQ:EXPE)이 미국 여행 수요 회복 조짐에 힘입어 월가의 새로운 낙관론을 이끌어내고 있다.

BofA 증권의 저스틴 포스트 애널리스트는 익스피디아 그룹에 대해 매수 의견을 재확인하고 목표가를 211달러로 제시했다.

포스트 애널리스트는 미국 국내 여행 시장과 밀접한 관련이 있는 익스피디아에 대해 긍정적인 입장을 유지했다. 특히 여름 성수기와 성수기 전후 시즌의 미국 예약 실적이 소폭 회복세를 보이며 주가 상승의 촉매제가 될 수 있다고 분석했다.

4월 이후 안정화된 추세에 힘입어 실적 전망치의 하방 위험이 감소했으며, 익스피디아에 유리하게 작용할 수 있는 여러 핵심 요인들이 있다고 지적했다.

이러한 요인들에는 사우스웨스트항공(NYSE:LUV)과 라이언에어(NASDAQ:RYAAY)와의 새로운 항공사 파트너십을 통한 B2B 및 광고 부문의 지속적인 성장이 포함된다.

포스트는 2025년 EBITDA가 7% 성장할 것으로 전망했다. 이는 미국 시장 점유율이 정체되어 있고 해외 시장 비중이 33%인 상황에서 B2C 부문의 2% 보수적 성장을 가정한 것이다.

또한 익스피디아의 강력한 잉여현금흐름과 자사주 매입 잠재력을 강조하며, 향후 1년간 배당금을 제외하고도 발행주식의 약 10%를 매입할 수 있을 것으로 추산했다.

이는 2026년의 전년 대비 실적 비교가 용이해지는 점과 함께 투자자들의 심리 개선에 도움이 될 것으로 전망된다.

연초 이후 경쟁사 대비 주가 상승이 더딘 익스피디아는 현재 2026년 예상 EBITDA의 5.8배, 2026년 예상 잉여현금흐름의 9배에 거래되고 있으며, 포스트는 이러한 밸류에이션이 여전히 매력적이라고 평가했다.

BofA 카드 데이터에 따르면 미국 항공 여행 지표는 전년 대비 감소세를 지속하고 있다. 6월 항공권 지출은 10.9% 감소했고 숙박 지출은 3.5% 감소했다.

이러한 수치는 5월 대비 추가 둔화를 나타내지만, 포스트는 최근 추세의 안정성이 추가적인 실적 전망치 하향 조정 위험을 감소시킨다고 분석했다.

주가 동향: 익스피디아 주가는 금요일 마지막 거래에서 0.88% 상승한 184.60달러를 기록했다.