아커솔루션스, 실적발표 컨퍼런스콜서 `성장세 뚜렷...레거시 프로젝트는 부담`

아카스토르(NO:AKAST)가 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다. 주요 내용을 정리했다.

아커솔루션스는 이번 실적발표에서 탄소포집과 기술혁신 분야의 주목할 만한 성과와 함께 강력한 매출 성장세를 보였다. 다만 레거시 프로젝트가 수익성에 영향을 미치고 손실 충당금 설정이 필요한 상황이어서 신중한 낙관론을 제시했다.

매출 급성장

아커솔루션스의 2분기 매출은 전년 동기 대비 20% 증가한 152억 노르웨이 크로네를 기록했다. 이는 시장 점유율 확대와 운영 효율성 개선 전략이 성공적으로 작용한 결과다.

EBITDA 마진 개선

2분기 EBITDA 마진은 8.3%를 기록하며 수익성이 개선됐다. 이는 효과적인 비용 관리와 운영 개선의 결과로 평가된다.

라이프사이클 부문 호조

라이프사이클 부문이 30%의 성장률을 기록하며 마진도 개선되는 등 돋보이는 실적을 보였다. 이는 해당 부문의 전략적 중요성과 전체 실적 기여도를 잘 보여준다.

탄소포집 사업 성과

하이델베르크시멘트의 브레빅 공장에서 첫 CO2 포집에 성공하며 탄소포집저장(CCS) 시장에서 중요한 이정표를 세웠다. 이는 지속가능 솔루션과 기술 리더십에 대한 회사의 의지를 보여준다.

기술혁신 성과

아커BP의 에드바르드 그리그 플랫폼에서 자율 드론을 활용한 검사에 성공했다. 이는 첨단 기술을 통한 운영 효율성 향상에 대한 회사의 노력을 보여준다.

견고한 재무상태

21억 노르웨이 크로네의 순현금 포지션을 유지하고 있으며, 2025년 이후 집행될 대규모 수주잔고를 확보했다. 이러한 재무적 견고성은 향후 성장과 투자를 위한 탄탄한 기반이 된다.

레거시 일괄수주 프로젝트 난항

재생에너지와 현장개발 부문의 레거시 일괄수주 프로젝트들이 지속적으로 마진에 영향을 미치고 있다. 이러한 문제 해결을 위한 상업적 논의가 진행 중이다.

수주 및 잔고 우려

재생에너지와 현장개발 부문의 수주액은 79억 노르웨이 크로네로 book-to-bill 비율이 0.7배를 기록했다. 이는 수주잔고 성장 유지에 대한 과제를 보여준다.

손실 충당금

레거시 프로젝트 관련 9,400만 노르웨이 크로네의 손실 충당금을 계상했다. 이는 과거 프로젝트의 리스크 관리를 위한 선제적 조치다.

향후 전망

아커솔루션스는 2025년 매출이 550억 노르웨이 크로네를 상회할 것으로 전망했으며, 원서브시의 순이익을 제외한 EBITDA 마진은 7-7.5%를 예상했다. 800억 노르웨이 크로네 이상의 안정적인 입찰 파이프라인을 유지하고 있으며, 유럽에 집중하면서 아시아태평양 지역에서의 활동도 확대하고 있다. 이러한 전망은 회사의 전략적 우선순위와 성장 목표를 잘 보여준다.

종합하면, 아커솔루션스는 강력한 매출 성장과 탄소포집, 기술 분야의 전략적 성과를 거뒀다. 레거시 프로젝트로 인한 마진 영향에도 불구하고, 재무상태와 미래 성장 전망에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있다. 투자자들은 회사의 혁신과 지속가능 솔루션에 대한 지속적인 노력에 주목할 필요가 있다.