호주중앙은행, 인플레이션 우려로 충격적 금리 동결 결정

호주중앙은행(RBA)이 지난주 기준금리를 3.85%로 동결하며 시장에 충격을 안겼다. 시장은 25bp 인하를 예상했으며, 인하 가능성을 88%로 전망했다. 그러나 2일간의 회의 끝에 중앙은행은 신중한 인플레이션 전망을 이유로 들며 6대 3으로 금리 동결을 결정했다.

RBA는 성명을 통해 "인플레이션이 지속 가능한 수준에서 2.5%에 도달할 것이라는 확신을 얻기 위해 추가 데이터를 기다리기로 결정했다"고 밝혔다. 5월 월간 인플레이션이 수년 내 최저치인 2.4%를 기록했음에도, RBA는 "2분기 인플레이션이 전망치와 대체로 일치할 것으로 보이나, 예상보다 다소 높은 수준"이라고 언급했다.

시장 반응은 신속했으며, 중앙은행이 외환시장에 미치는 전례 없는 영향력을 다시 한번 보여줬다. 호주달러는 상승세를 보이며 대부분의 통화에 대해 연간 손실을 일부 만회했고, 특히 일본 엔화에 대해 2% 상승했다. 또한 기준금리를 3.25%로 동결한 뉴질랜드 달러에 대해서도 1% 상승했다. 이번 주에는 미국과 캐나다의 추가 인플레이션 소식과 함께 호주 고용 데이터, 미국 소매판매 지표가 발표될 예정이다.

주요 경제지표 일정

• 화요일: 캐나다 CPI, 미국 CPI
• 수요일: 영국 CPI, 미국 PPI
• 목요일: 호주 실업률, 미국 소매판매

주목할 환율 쌍

1. 파운드/뉴질랜드달러

이 환율은 5월 고점 돌파에 실패했으며 4월 초부터 형성된 범위 내에서 움직이고 있다. 그러나 지난주 말 2.24750의 주요 레벨을 돌파했다. 가격이 해당 레벨 주변이나 그 아래에서 시작할 경우, 하락세 지속을 위한 매도 기회가 있을 수 있다.

첫 번째 지지선은 2.23800 주변에 있으며, 수개월 범위의 하단 지지선은 2.22200에 위치해 있다.

2. 캐나다달러/엔

일본은행의 잠재적 금리 인상에 대한 명확한 입장이 나올 때까지 엔화 약세가 지속될 것으로 보인다. 그때까지 CAD와 JPY 같은 원자재 통화들의 강세가 이어질 가능성이 높다.

이 환율은 107.050의 주요 레벨을 돌파했으며, 조정시 매수 기회를 제공할 수 있다. 단기 목표는 108.500 주변이며, 장기 목표는 109.650 주변이다. 소매 투자자들의 66%가 매도 포지션을 취하고 있어, 이는 좋은 역발상 투자 기회가 될 수 있다.

기타 주요 환율 동향

• 호주달러/뉴질랜드달러: 1.08180의 균형 레벨을 상회하고 5월 고점을 돌파하며 중기적 상승 바이어스로 전환
• 호주달러/캐나다달러: 6월 고점을 상회했으나, 추세 반전을 위해서는 4월 고점인 0.90300을 돌파해야 함
• 호주달러/스위스프랑: 단기 반등에도 불구하고 하락 추세 유지. 전주 고점 하회시 매도 기회 제공 가능
• 호주달러/엔: 95.250의 주요 레벨을 상회하며 2월 고점에 도달
• 호주달러/싱가포르달러: 상승했으나 다른 호주달러 페어들에 비해 약세를 보여 싱가포르달러의 현재 강세를 시사
• 스위스프랑/엔: 185를 돌파하며 모든 상승 목표를 초과. 매우 강한 상승세 유지
• 유로/호주달러: 하락하며 1.77200에서 지지를 확인. 추가 하락은 이 지지선 돌파 여부에 달림
• 유로/엔: 172를 넘어서며 또다시 연중 최고치 기록. 상승세가 거의 수직적
• 유로/뉴질랜드달러: 6월의 대부분의 상승 후 조정. 지지선이 유지되는 한 상승 추세 지속. 지지선은 1.92700 부근
• 뉴질랜드달러/스위스프랑: 짧은 반등 후 하락 추세 재개. 목표는 여전히 4월 저점
• 파운드/호주달러: 2.05의 유동성 구간까지 하락. 다음 주에 이것이 단순 조정인지 장기 추세 전환인지 확인될 것
• 파운드/엔: 신고점을 기록했으나 199.700 돌파 첫 시도는 실패