파스널, 디지털 성장·계약 호조로 2분기 실적 기대치 상회

산업용품 유통업체 파스널(NASDAQ:FAST)이 2025년 2분기 실적이 시장 예상치를 상회하면서 월요일 주가가 급등했다.

파스널의 매출은 전년 동기 대비 8.6% 증가한 20억8000만 달러를 기록해 시장 예상치 20억7000만 달러를 웃돌았다. 영업일수는 전년과 동일했다.

이같은 실적 개선은 시장 상황이 부진한 가운데서도 지난 6분기 동안 고객 계약 체결이 늘어난 데 따른 것이다. 환율 효과는 2025년 2분기 매출에 10bp(베이시스포인트) 긍정적 영향을 미쳤으며, 전년 동기에는 20bp 감소 요인으로 작용했다.

가중 FASTBin/FASTVend 계약은 전년 대비 10.2% 감소한 6,458건을 기록했으나, 가중 FASTBin/FASTVend 설치는 전년 대비 10.8% 증가한 132,174건을 기록했다. 디지털 매출 비중은 전년 59.4%에서 61%로 확대됐다.

매출총이익률은 가격/비용 개선과 제품 확대 및 공급업체 프로그램과 연계된 파스너 마진 개선으로 45.3%를 기록했다. 영업이익률은 2024년 2분기 20.2%에서 21%로 상승했다.

주당순이익은 29센트를 기록해 시장 예상치 28센트를 상회했다.

영업활동 현금흐름은 전년 대비 8.1% 증가한 2억7860만 달러를 기록했다. 운전자본 사용 증가로 순이익 대비 비율은 전년 88.1%에서 84.4%로 하락했다.

2025년 상반기 영업현금흐름은 운전자본 사용 증가로 전년 대비 8.8% 감소한 5억408만 달러를 기록했으며, 순이익 대비 비율은 전년 100.5%에서 86.0%로 하락했다.

2분기 설비투자는 전년 5260만 달러에서 6430만 달러로 증가했다. 투자는 FMI 하드웨어, 시설, IT 시스템, 차량 등에 집중됐다.

2분기 배당금으로 2억5250만 달러를 지급했으며, 연초부터 누적 4억9910만 달러를 지급했다. 자사주 매입은 없었다. 분기말 총부채는 2억3000만 달러로 총자본의 5.7%를 차지했으며, 전년 동기에는 2억3500만 달러로 6.3%를 기록했다.

2025년 순설비투자는 당초 전망치를 하회하나 2024년 수준을 상회하는 2억5000만~2억7000만 달러로 예상된다. 이는 물류센터 업그레이드, 지연된 IT 프로젝트, 하드웨어 배치 등을 반영한 것이다.

파스널은 2025년 8월 26일 지급 예정인 3분기 현금배당을 주당 22센트로 결정했으며, 주주명부 기준일은 2025년 7월 29일이다. 이번 실적 발표의 주식 관련 정보는 2025년 5월 21일 실시된 2대1 주식분할을 반영한 것이다.