델, AI 사업 확대에 골드만삭스 목표가 상향

델 테크놀로지스(NYSE:DELL)의 AI 역량 확대에 따라 애널리스트들이 목표주가를 상향 조정했다.

• 골드만삭스의 마이클 응 애널리스트는 매수 의견을 유지하면서 목표가를 130달러에서 140달러로 상향했다.
• BofA 증권의 왐시 모한 애널리스트는 매수 의견을 재확인하고 목표가를 155달러에서 165달러로 올렸다.

골드만삭스: 응 애널리스트는 보고서에서 델의 AI 연구소가 최신 수요에 맞춰 인프라를 변경하고 있다며 이는 AI 혁신의 빠른 속도에 대응하는 팀의 민첩성을 보여준다고 평가했다.

델은 2024 회계연도 1분기에 121억 달러의 AI 서버 주문을 기록했으며 수주잔고는 144억 달러로 증가했다. 응 애널리스트는 121억 달러의 파이프라인이 AI 서버 주문으로 전환됐음에도 파이프라인이 계속 증가하고 있어 AI 시스템에 대한 수요가 증가하고 있음을 보여준다고 설명했다.

골드만삭스 애널리스트는 목표가 상향은 델의 AI 경쟁우위에 대한 확신이 커진 것을 반영한다고 덧붙였다.

BofA 증권: 모한 애널리스트는 델이 향후 10년간 기업용/자국용 AI 성장의 수혜를 볼 것이라고 전망했다. 그는 델이 향후 5년간 12% 이상의 매출 성장을 달성할 것으로 예상했는데, 이는 이전 5년간의 2% 성장과 대비된다.

델 테크놀로지스의 실적은 2030년까지 두 배로 증가할 수 있으며, 연평균 성장률(CAGR)은 15%에 달할 것으로 전망했다. 모한 애널리스트는 AI 도입이 초기 단계이고 스토리지 연계 판매가 강세를 보이며 전반적인 PC 교체 수요와 AI PC 교체 수요가 긍정적 영향을 미칠 것이라며 매수 의견을 재확인했다.

주가 동향: 금요일 발표 시점 기준 델 테크놀로지스 주가는 3.42% 상승한 128.08달러를 기록했다.