D-웨이브 퀀텀 주가, B.라일리·캐나코드 증권가 호평에 15% 급등

D-웨이브 퀀텀(QBTS) 주가가 B.라일리 파이낸셜과 캐나코드 제뉴이티 증권가의 호평에 힘입어 수요일 15% 이상 급등했다. QBTS 주가는 올해 들어 142% 상승했다. 이는 퀀텀 컴퓨팅에 대한 낙관론과 함께 자사 어드밴티지2 어닐링 퀀텀 컴퓨터의 상용화, 전략적 파트너십 체결, 1분기 실적 호조에 기인했다.

B.라일리, QBTS 목표가 상향

B.라일리 파이낸셜의 크레이그 엘리스 애널리스트는 퀀텀 컴퓨팅 기업들의 2분기 실적 전망을 분석하며 D-웨이브 퀀텀에 대해 매수 의견을 유지하고 목표가를 20달러에서 22달러로 상향 조정했다. 5성급 애널리스트인 엘리스는 투자자들이 QBTS의 상업용 파이프라인에 대한 경영진의 코멘트와 어드밴티지2 시스템 도입 현황에 주목할 것으로 전망했다. 그는 이전에 5~15년 동안의 전체 시장 규모(TAM)를 기준으로 0.8배 수준이었던 QBTS 목표가 배수를 0.9배로 상향했다고 설명했다.

엘리스는 D-웨이브 퀀텀이 2025년 2분기에 매출 200만 달러, 주당순손실 0.07달러를 기록할 것으로 예상했다. 그는 2분기 매출이 전분기 대비 크게 감소한 것은 어드밴티지2 시스템 판매가 포함됐던 1분기와의 어려운 비교 때문이라고 설명했다. 6월 4억 달러 규모의 신주발행으로 현금 보유액이 8억1500만 달러에 달하는 만큼, 분기당 1100만 달러의 영업현금 소진은 수익성 달성까지 4년 이상의 여유를 제공할 것으로 판단했다.

D-웨이브는 8월 초 2분기 실적을 발표할 예정이다. 시장 컨센서스는 주당순손실 0.05달러, 매출 255만 달러를 예상하고 있다.

한편 엘리스는 리게티 컴퓨팅(RGTI)에 대해서도 매수 의견을 유지하고 목표가를 15달러에서 19달러로 상향 조정했다. 리게티의 경우 투자자들이 연말까지 100+ 큐비트 모듈 기반 확장성과 파트너 지원 시스템 수준의 발전에 주목할 것이라고 분석했다. 또한 영국 기업 리버레인과 협력 중인 오류 보정 분야의 진전도 언급했다. 그는 RGTI가 매출 190만 달러, 주당순손실 0.06달러를 기록할 것으로 전망했다. 월가는 주당순손실 0.05달러, 매출 187만 달러를 예상하고 있다.

QBTS 투자 매력도는

수요일 캐나코드 제뉴이티의 킹슬리 크레인 애널리스트는 D-웨이브 퀀텀에 대해 목표가 20달러로 커버리지를 개시했다.

전반적으로 월가는 D-웨이브 퀀텀에 대해 8명의 애널리스트가 만장일치로 매수의견을 제시하며 강력매수 의견을 유지하고 있다. QBTS 주가 목표치는 평균 18달러로, 현재 주가 대비 11.3%의 하락 여지를 시사한다.