부즈앨런, 수주잔고 380억달러 기록하며 2026년 실적 목표 고수

방위산업 계약업체 부즈앨런해밀턴(NYSE:BAH)이 금요일 발표한 1분기 실적은 희비가 엇갈렸다. 조정 주당순이익(EPS)은 애널리스트 예상치를 상회했으나 매출은 소폭 하회했다.

1분기 조정 EPS는 1.48달러를 기록해 시장 전망치 1.45달러를 웃돌았다. 분기 매출은 전년 동기 대비 0.6% 감소한 29.2억달러로, 시장 예상치 29.4억달러에는 미치지 못했다.

수주잔고는 10.7% 증가한 380억달러를 기록했으며, 분기 수주잔고 대비 매출 비율(book-to-bill)은 1.42배를 기록했다. 유기적 매출 성장률은 2.3%를 기록했다. 영업이익은 2.57억달러로 전년 동기 2.55억달러에서 소폭 증가했다.

6월 30일 기준 직원 수는 전년 대비 약 1,600명(5%) 감소했다.

분기 말 현금 및 현금성자산은 7.11억달러를 기록했다. 유동부채를 제외한 장기부채는 39억달러다. 회사는 주당 0.55달러의 분기 배당금을 발표했다.

호라시오 로잔스키 부즈앨런 회장 겸 CEO는 1분기에 기대치를 충족했으며 행정부의 임무 우선순위에 기술을 통합하는 계약을 확보했다고 밝혔다. 또한 국가를 위한 지속적인 성과 달성을 위해 기술 생태계 전반에 걸쳐 투자와 파트너십을 확대하고 있다고 덧붙였다.

전망

부즈앨런은 2026 회계연도 매출 전망치를 120억-125억달러로 유지했다. 이는 애널리스트 전망치 122.4억달러와 비슷한 수준이다. 조정 EPS 전망치도 6.20-6.55달러로 유지했으며, 이는 시장 전망치 6.40달러와 유사한 수준이다.

회사는 2026 회계연도 조정 EBITDA 마진 약 11%, 잉여현금흐름 9억-10억달러(기존 7억-8억달러)를 재확인했다.

부즈앨런해밀턴 주가는 연초 대비 11% 하락했다. 7월 2일 CNBC의 짐 크레이머는 부즈앨런해밀턴이 DOGE의 영향을 받았으며 이러한 압박이 아직 끝나지 않았다고 경고했다.

주가 동향 BAH 주식은 금요일 장 전 거래에서 2.07% 상승한 117.50달러에 거래되고 있다.