램버스, 2025년 2분기 실적 발표 앞두고 시장 기대감 고조

반도체 솔루션 기업 램버스(Rambus)가 오는 7월 28일 2025년 2분기 실적을 발표할 예정이다.

증권가는 램버스의 주당순이익(EPS)이 0.50달러에 이를 것으로 전망하고 있다.

시장은 램버스가 예상치를 상회하는 실적과 함께 긍정적인 3분기 가이던스를 제시할 것으로 기대하고 있다.

가이던스는 주가 움직임에 큰 영향을 미치는 중요한 요인이다.

실적 추이

지난 분기 램버스는 예상보다 0.09달러 높은 EPS를 기록했으나, 다음날 주가는 5.65% 하락했다.

주가 동향

7월 24일 기준 램버스의 주가는 64.21달러를 기록했다. 52주 동안 주가는 13.8% 상승했으며, 이러한 긍정적인 수익률을 고려할 때 장기 투자자들은 이번 실적 발표를 낙관적으로 전망하고 있다.

투자의견

램버스는 현재 1개의 투자의견을 받고 있으며, 컨센서스는 매수다. 평균 목표주가는 80.0달러로, 현재가 대비 24.59%의 상승여력이 있는 것으로 분석된다.

경쟁사 분석

• 유니버설 디스플레이: 매수의견, 목표주가 170.0달러로 164.76% 상승여력
• 래티스 세미컨덕터: 매수의견, 목표주가 65.86달러로 2.57% 상승여력
• 알레그로 마이크로시스템즈: 매수의견, 목표주가 32.67달러로 49.12% 하락여력

경쟁사 비교

핵심 요약

램버스는 경쟁사 중 가장 높은 매출성장률과 매출총이익을 기록했으나, 자기자본이익률은 가장 낮은 수준을 보였다.

기업 개요

램버스는 고속, 고보안 컴퓨터 칩과 실리콘 지적재산권을 제공하는 반도체 솔루션 기업이다. 주요 제품으로는 고속 메모리 인터페이스 칩, 고속 메모리 및 칩간 연결 기술을 제공하는 실리콘 IP, 고객사가 램버스의 특허 기술을 디지털 전자제품에 활용할 수 있게 하는 아키텍처 라이선스 등이 있다. 매출의 대부분은 미국, 대만, 아시아, 일본, 싱가포르에서 발생한다.

재무 현황

시가총액: 동종업계 대비 낮은 수준으로, 성장 기대치나 운영 역량 등이 영향을 미친 것으로 보인다.

매출성장: 2025년 3월 31일 기준 3개월간 41.4%의 매출성장률을 기록했다. 이는 정보기술 섹터 내 경쟁사들의 평균을 상회하는 수준이다.

순이익률: 36.18%로 업계 평균을 하회하며, 수익성 측면에서 개선의 여지가 있다.

자기자본이익률(ROE): 5.29%로 업계 평균을 상회하며, 자기자본 활용도가 우수한 것으로 평가된다.

총자산이익률(ROA): 4.43%로 업계 기준을 상회하며, 효율적인 자산 관리를 보여준다.

부채관리: 부채비율 0.03으로 업계 평균 이하를 기록하며, 안정적인 재무구조를 유지하고 있다.