센터스페이스, 2025년 8월 4일 실적 발표 앞두고 시장 관심 집중

부동산투자신탁(REIT) 센터스페이스(NYSE:CSR)가 2025년 8월 4일 분기 실적을 발표할 예정이다. 실적 발표를 앞두고 주요 내용을 살펴본다.

증권가는 센터스페이스의 주당순이익(EPS)이 0.44달러에 이를 것으로 전망하고 있다.

투자자들은 이 전망치를 상회하는 실적과 함께 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스나 성장 전망이 제시되기를 기대하고 있다.

신규 투자자들은 주가에 가장 큰 영향을 미치는 것이 실적 달성 여부가 아닌 향후 전망(가이던스)일 수 있다는 점에 주목할 필요가 있다.

실적 추이

지난 분기 EPS는 예상치와 동일했으며, 이후 주가는 다음날 2.15% 상승했다.

센터스페이스의 과거 실적과 주가 변동은 다음과 같다:

주가 동향

7월 31일 기준 센터스페이스의 주가는 54.43달러를 기록했다. 최근 52주 동안 주가는 20.8% 하락했다. 이러한 부진한 수익률로 인해 장기 투자자들은 이번 실적 발표를 앞두고 다소 부정적인 입장을 보이고 있다.

애널리스트 의견

4명의 애널리스트가 제시한 투자의견을 종합한 결과, 센터스페이스에 대한 컨센서스는 '중립'이다. 평균 목표주가는 67.25달러로, 현재가 대비 23.55%의 상승여력을 제시하고 있다.

경쟁사 분석

업계 주요 경쟁사인 넥스포인트 레지덴셜, 베리스 레지덴셜, 인디펜던스 리얼티 트러스트의 투자의견과 목표주가는 다음과 같다:

• 넥스포인트 레지덴셜: 투자의견 '중립', 목표주가 40.25달러로 26.05% 하락여력
• 베리스 레지덴셜: 투자의견 '중립', 목표주가 18.67달러로 65.7% 하락여력
• 인디펜던스 리얼티 트러스트: 투자의견 '중립', 목표주가 22.5달러로 58.66% 하락여력

경쟁사 실적 비교

주요 시사점:

센터스페이스는 경쟁사 대비 매출성장률과 매출총이익에서 하위권을 기록했으며, 자기자본이익률은 중간 수준을 보였다.

기업 개요

센터스페이스는 아파트 커뮤니티의 소유, 관리, 인수, 재개발 및 개발에 주력하는 부동산투자신탁(REIT)이다. 노스다코타 주 마이놋과 미네소타 주 미니애폴리스에 본사를 두고 있으며, 단일 사업부문으로 운영되고 있다.

재무 분석

시가총액: 업계 평균 대비 낮은 시가총액을 보유하고 있어, 상대적으로 규모가 작은 편이다.

매출 성장: 2025년 3월 31일 기준 3개월간 매출성장률은 4.01%를 기록했다. 부동산 섹터 내 경쟁사 대비 양호한 성장세를 보였다.

순이익률: -5.57%의 순이익률로 업계 평균을 하회하며, 수익성 측면에서 과제가 있는 것으로 나타났다.

자기자본이익률(ROE): -0.58%의 ROE를 기록해 업계 평균을 하회했다.

총자산이익률(ROA): -0.2%의 ROA로 자산 활용 효율성 개선이 필요한 것으로 분석된다.

부채 관리: 부채비율 1.5배로 업계 평균 대비 양호한 재무구조를 보유하고 있다.