아반토르, 2분기 실적발표 `희비교차`...바이오 부문 부진에 연간 가이던스 하향

아반토르(AVTR)가 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다. 주요 내용을 살펴보면 다음과 같다.

이번 실적발표에서는 성과와 도전과제가 혼재됐다. 회사는 유기적 매출 성장의 순차적 개선과 주요 계약 연장 성과를 거뒀으나, 바이오프로세싱 부문의 부진과 가이던스 하향 조정이라는 과제에 직면했다. 시장점유율 유지에 초점을 맞춘 전략은 수익성에 영향을 미쳤으며, 이는 어려운 영업환경을 반영했다.

유기적 매출 성장세 개선

아반토르는 전년 대비 보합세를 보였으나, 유기적 매출 성장이 순차적으로 200베이시스포인트 개선됐다고 밝혔다. 이는 도전적인 시장 환경 속에서도 회사의 회복력을 보여주는 지표다.

전략적 계약 연장 성과

글로벌 제약사 상위 15개사 및 BIO 비즈니스 솔루션과 주요 계약을 연장하며 1억 달러 이상의 시장점유율 확대를 달성했다. 이러한 계약 연장은 아반토르의 시장 입지 강화와 향후 성장 동력 확보에 핵심적인 역할을 할 전망이다.

누실 플랫폼 호조

누실 브랜드의 실리콘 플랫폼은 낮은 두 자릿수 성장을 기록하며 견조한 실적을 보였다. 이는 환자 시술 건수를 상회하는 성장세로, 연초 이후 강력한 성과를 보여주고 있다.

비용 혁신 프로그램 순항

비용 혁신 프로그램은 계획대로 진행 중이며, 2027년 말까지 연간 4억 달러의 비용 절감 효과를 달성할 것으로 예상된다. 이는 운영 효율성과 장기 수익성 향상을 위한 중요한 이니셔티브다.

바이오프로세싱 부문 부진

바이오프로세싱 부문은 특정 고객사의 역풍과 제조시설 유지보수 연장으로 인한 분기 생산량 감소로 부진한 실적을 기록했다. 이는 전략적 조정의 필요성을 부각시켰다.

조정 EBITDA 마진 하락

조정 EBITDA 마진은 16.6%로 하락했다. 이는 시장점유율 보호를 위한 가격 정책, 불리한 제품 믹스, 공급망 비용 증가 등이 영향을 미쳤다.

경쟁 환경의 도전과제

특히 랩 솔루션 부문에서 경쟁 강도가 높아져 가격 압박이 심화됐다. 시장점유율 보호와 확대를 위한 노력이 강화되면서 마진에 영향을 미쳤다.

가이던스 수정

아반토르는 연간 가이던스를 수정했다. 유기적 매출 성장률은 -2%에서 0% 사이, 조정 EBITDA 마진은 16.5%에서 17% 범위로 전망했다. 조정 EPS는 0.94달러에서 0.98달러로 예상된다. 또한 주요 계약 연장에 따른 선지급 리베이트의 영향으로 잉여현금흐름 전망치를 5.5억 달러에서 6억 달러로 하향 조정했다.

아반토르의 이번 실적발표는 매출 성장과 전략적 계약에서의 성과와 함께 바이오프로세싱 부문의 도전과제와 경쟁 압박이 대비되는 모습을 보였다. 수정된 가이던스는 현재의 복잡한 시장 환경을 반영하고 있으며, 회사의 전략적 이니셔티브는 미래 실적 개선을 목표로 하고 있다.