애슈어소프트웨어, 실적 발표...도전과제 속 성장세 지속

애슈어소프트웨어(ASUR)가 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다.

이번 실적발표에서는 긍정적인 요소와 우려 요인이 동시에 나타났다. 매출 성장, 전략적 인수, 가이던스 상향 등 긍정적인 성과가 있었으나, 북킹 감소와 순손실 증가 등의 도전과제도 있었다. 단기적인 북킹과 수익성 하락에도 불구하고 강력한 백로그와 어태치율 개선이 긍정적인 전망을 뒷받침하고 있다.

2분기 매출은 전년 동기 대비 7% 증가한 3010만 달러를 기록했다. 고용유지세액공제(ERTC) 영향을 제외하면 매출 성장률은 10%까지 상승했다. 이는 외부 도전과제에도 불구하고 회사의 재무적 성장이 지속되고 있음을 보여준다.

애슈어는 3950만 달러에 레이덤타임을 인수했다. 이번 인수는 근로자 관리 솔루션을 강화하기 위한 전략적 결정이다. 이를 통해 고마진 매출 증가와 근태관리 솔루션 강화가 기대된다.

회사는 2025년 연간 매출 가이던스를 기존 1억3400만~1억3800만 달러에서 1억3800만~1억4200만 달러로 상향 조정했다. 이는 성장 궤도와 최근 전략적 이니셔티브의 긍정적 영향에 대한 자신감을 반영한다.

계약 매출 백로그는 전년 대비 68% 증가한 8200만 달러를 기록했다. 이는 장기 계약 확보에 성공했음을 보여준다.

어태치율은 전년 대비 400bp 상승했다. 이는 기존 고객에 대한 크로스셀링 성공을 보여준다.

2분기 북킹은 전년 대비 53% 감소했다. 이는 전년도 대형 기업 계약 체결의 기저효과가 주요 원인이다.

2분기 순손실은 610만 달러로, 전년 동기 440만 달러 대비 증가했다. 이는 사업 확장 과정에서 발생한 재무적 부담을 보여준다.

유기적 성장률은 1%에 그쳤다. ERTC 번들링 관련 HR 컴플라이언스 매출 문제로 4% 하락 영향을 받았다.

조정 EBITDA 마진 가이던스를 기존 23~24%에서 22~24%로 하향 조정했다. 이는 레이덤 인수에 따른 단기적 마진 압박이 주요 원인이다.

애슈어소프트웨어는 2025년 연간 매출을 1억3800만~1억4200만 달러로 전망했다. 조정 EBITDA 마진은 22~24% 수준이 예상된다. 레이덤타임 인수로 2025년 하반기에 약 700만 달러의 매출 기여가 예상된다. ERTC 번들링으로 인한 HR 컴플라이언스 부문의 도전과제에도 불구하고, 회사는 이러한 영향을 줄이고 유기적 성장을 강화할 것으로 기대하고 있다.