제이콥스 솔루션스, 인프라·컨설팅 호조로 3분기 실적 `깜짝 서프라이즈`

제이콥스 솔루션스(NYSE:J)가 2025년 3분기 실적을 발표한 가운데 시장 예상을 크게 웃도는 실적을 기록했다. 매출은 전년 동기 대비 5.1% 증가한 30.3억 달러를 기록해 시장 전망치인 22.3억 달러를 상회했다.

조정 매출은 전년 동기 대비 7% 증가한 22.3억 달러를 기록했다.

주당순이익(EPS)은 전년 동기 1.30달러에서 1.62달러로 증가해 시장 전망치 1.55달러를 상회했다.

매출총이익률은 전년과 동일한 25.0%를 유지했으며, 매출총이익은 5.2% 증가한 7억5,841만 달러를 기록했다. 영업이익률은 전년 대비 182bp 상승한 7.8%를 기록했고, 영업이익은 37.4% 증가한 2억3,501만 달러를 달성했다.

AMTM 투자 관련 시가평가 손실 2,740만 달러가 발생해 분기 GAAP 순이익이 감소했다.

수주잔고는 전년 대비 14.3% 증가한 227억 달러를 기록했으며, 수주배수는 1.2배(12개월 누적 기준 1.2배)를 기록했다.

분기 영업활동 현금유출은 2억9,260만 달러로, 전년 동기 4억8,260만 달러 대비 개선됐다.

회사는 분기 중 1억100만 달러의 자사주를 매입했으며, 연초부터 현재까지 총 6억5,300만 달러의 자사주를 매입했다.

밥 프라가다 회장 겸 CEO는 인프라 및 첨단설비(I&AF)와 PA 컨설팅 부문의 견조한 매출 성장에 힘입어 강력한 3분기 실적을 달성했다고 밝혔다. I&AF 성장은 생명과학, 데이터센터, 에너지 및 전력, 수자원, 교통 부문의 호조에 기인했다. PA 컨설팅도 공공 및 민간 부문의 지출 증가로 3분기 매출이 전년 대비 15% 증가하며 강한 성장세를 유지했다.

제이콥스 솔루션스는 2025년 조정 순매출이 전년 대비 약 5.5% 성장할 것으로 전망했다(기존 전망: 중고단위 성장). EBITDA 마진은 약 13.9%(기존 13.8-14%)를 예상하며, 잉여현금흐름 전환율은 순이익의 100%를 상회할 것으로 전망을 유지했다.

회사는 2025년 조정 EPS를 6.00-6.10달러(기존 5.85-6.20달러)로 전망했으며, 이는 시장 전망치 6.00달러와 부합하는 수준이다.

제이콥스 솔루션스의 주가는 연초 이후 8% 이상 상승했다.

지난 5월 짐 크레이머는 CNBC 매드머니에서 엔지니어링 및 건설 주식 중 플루어(NYSE:FLR)보다 제이콥스를 선호한다고 밝혔다. 또한 사우디아라비아가 기술, 국방, 헬스케어를 포함한 미국 산업 부문에 6,000억 달러를 투자하기로 한 결정도 주가에 긍정적인 영향을 미쳤다.

제이콥스 솔루션스 주가는 화요일 발표 당시 2.57% 상승한 143.51달러에 거래되고 있다.