아메리칸웰, 플로리다블루와 전략적 제휴 성과...軍 계약 축소로 실적 전망 하향

아메리칸웰(AMWL)이 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 통해 주요 성과와 도전과제를 공개했다.

이번 실적발표에서는 소프트웨어 매출과 EBITDA의 큰 개선에도 불구하고, 군 보건의료시스템(MHS) 계약 연장에서 일부 프로그램이 제외되고 방문자수가 감소하면서 매출 가이던스가 하향 조정되는 등 명암이 엇갈렸다. 다만 비용절감 노력과 전략적 성과는 신중하게 긍정적인 전망을 제시했다.

플로리다블루와 전략적 계약 체결

아메리칸웰은 플로리다 블루크로스블루실드(플로리다블루)와 중요한 계약을 체결했다. 이번 파트너십을 통해 플로리다블루의 브랜드로 통합 임상 프로그램에 대한 접근성을 제공할 수 있게 됐다. 이는 회사의 혁신 의지와 헬스케어 부문 사업 확장을 보여주는 전략적 성과다.

군 보건의료시스템 계약 연장

군 보건의료시스템과의 계약을 1년 더 연장하는데 성공했으며, 디지털 퍼스트 이니셔티브를 위한 SaaS 소프트웨어 플랫폼 제공에 초점을 맞출 예정이다. 이번 계약 연장으로 가상 진료가 3배 증가했고 의료진과 환자 모두 높은 만족도를 보여 정부 사업에서 중요한 이정표를 세웠다.

소프트웨어 매출 급증

아메리칸웰은 전년 대비 47%의 소프트웨어 매출 성장을 기록했다. 이는 전략적 고객 확보와 주요 성과 달성에 기인한 것으로, 소프트웨어 제품과 고객 기반 확대 노력이 성공적이었음을 보여준다.

조정 EBITDA 개선

조정 EBITDA는 전년 2분기 -3,500만 달러에서 -470만 달러로 크게 개선됐다. 이는 5분기 연속 개선된 것으로, 효과적인 비용 관리와 운영 효율성을 입증했다.

비용 절감 성과

연구개발비를 전년 동기 대비 약 12.2%, 판매마케팅비를 32% 절감하는 등 비용 구조 개선에서 상당한 진전을 이뤘다. 이는 운영 최적화와 재무성과 개선에 대한 회사의 집중을 반영한다.

행동건강 및 자동화 케어 프로그램 축소

2026년 군 보건의료시스템 계약 연장에서 예산 제약으로 행동건강 및 자동화 케어 프로그램이 제외됐다. 이로 인해 회사의 가이던스가 수정됐다.

방문자수 감소

2분기 총 방문자수는 약 120만 명으로 전년 대비 22.3% 감소했다. AMG 방문 매출도 전년 대비 20.8% 감소해 향후 개선이 필요한 상황이다.

매출 가이던스 하향

2025년 매출 전망을 기존 2억5,000만~2억6,000만 달러에서 2억4,500만~2억5,000만 달러로 하향 조정했다. 이는 군 보건의료시스템 계약 연장 등 정부 사업 기여도에 대한 새로운 전망을 반영한 것이다.

향후 전망

아메리칸웰은 2026년까지 영업현금흐름 흑자 달성을 목표로 하고 있다. 2분기 총매출은 전년 대비 13% 증가한 7,090만 달러를 기록했다. 구독형 소프트웨어 매출은 47% 증가한 4,040만 달러로 전체 매출의 57%를 차지했다. 2025년 연간 매출은 2억4,500만~2억5,000만 달러로 예상되며, 이 중 구독형 소프트웨어 매출이 53%를 차지할 것으로 전망된다. 조정 EBITDA는 -5,000만~-4,500만 달러로 전년 대비 65% 개선될 것으로 예상된다.

종합하면, 아메리칸웰의 이번 실적발표는 성과와 도전과제가 공존했다. 플로리다블루 및 군 보건의료시스템과의 전략적 성과는 성장 잠재력을 보여줬지만, 방문자수 감소와 매출 가이던스 하향은 비용 관리와 전략적 파트너십 강화의 필요성을 시사했다. 소프트웨어 매출과 EBITDA 개선은 신중하게 긍정적인 미래 전망을 제시하고 있다.