오가노제네시스홀딩스 실적발표...수술·스포츠의학 성장에도 전반적 실적 부진

바이오기업 오가노제네시스홀딩스(ORGO)가 2분기 실적발표를 진행했다.

이번 실적발표에서는 긍정적인 요소와 부정적인 요소가 혼재됐다. 수술 및 스포츠의학 부문의 성장과 전략적 이니셔티브, CMS 지불제도 개혁 등에서 진전을 보였으나, 첨단상처치료 매출 감소와 전체 매출 하락, 수익성 악화 등이 이를 상쇄했다. 재무 가이던스 하향 조정과 매출총이익률 하락도 회사의 전망을 어둡게 했다.

수술·스포츠의학 매출 성장

오가노제네시스홀딩스의 수술 및 스포츠의학 부문 2분기 순제품매출은 810만 달러를 기록해 전년 동기 대비 16% 증가했다. 이는 해당 부문의 강점을 보여주는 긍정적인 성과다.

전략적 확장과 혁신

회사는 로드아일랜드주 스미스필드의 바이오제조 역량 확대를 추진 중이다. 또한 포티실드 등 신제품 출시와 PMA 승인 제품인 더마그래프트, 트랜사이트의 재출시를 통해 혁신과 성장에 대한 의지를 보여주고 있다.

CMS 지불제도 개혁안

CMS가 피부대체제에 대한 새로운 지불방식을 제안한 것은 오가노제네시스에 중요한 진전이다. 이 제안은 상환율을 크게 높일 수 있으며, 아플리그래프 등 회사 제품의 매출 전망을 개선시킬 것으로 예상된다.

ReNu 프로그램 진행

ReNu 프로그램은 순조롭게 진행되어 2025년 말까지 BLA 제출이 예상된다. 3상 임상시험 결과는 3천만 명 이상의 미국인이 겪는 무릎 골관절염 치료에 적용될 것으로 기대된다.

운영비용 감소

2분기 운영비용은 전년 동기 대비 3,050만 달러(21%) 감소했다. 이는 회사의 운영 효율화와 재무 개선 노력을 반영한다.

첨단상처치료 매출 하락

첨단상처치료 부문의 2분기 순제품매출은 9,270만 달러로 전년 동기 대비 25% 감소했다. 이는 회사의 전반적인 재무성과에 큰 영향을 미쳤다.

전체 매출 감소

2분기 전체 순제품매출은 1억 80만 달러로 전년 동기 대비 23% 감소했다. 이는 회사가 여러 부문에서 매출 성장을 유지하는데 어려움을 겪고 있음을 보여준다.

조정 EBITDA 적자 전환

2분기 조정 EBITDA는 360만 달러 적자를 기록했다. 이는 전년 동기 1,560만 달러 흑자에서 크게 악화된 것이다.

재무 가이던스 하향

2025년 매출 전망을 4억 8천만~5억 1천만 달러 범위로 하향 조정했다. 수익성과 EBITDA 가이던스도 하향 조정되어 신중한 전망을 제시했다.

매출총이익률 하락

2분기 매출총이익률은 73%로 전년 동기 78%에서 하락했다. 이는 고정비 대비 매출 감소와 제품 만료로 인한 것으로, 수익성에 부담이 되고 있다.

향후 전망

2025년 매출은 전년 대비 보합에서 6% 증가할 것으로 전망된다. 회사는 2026년 메디케어 의사 수가 변경이 제품 포트폴리오 성장을 견인할 것으로 기대하고 있다. 전략적 확장을 지속하며 연말까지 ReNu를 포함한 신제품 출시를 준비하고 있다.

종합하면, 오가노제네시스홀딩스는 일부 영역에서 진전을 보였으나 여러 도전과제에 직면해 있다. 수술 및 스포츠의학 부문과 전략적 이니셔티브의 긍정적 성과에도 불구하고, 첨단상처치료 매출과 전반적인 재무성과 하락이 두드러졌다. 향후 전망에서는 전략적 확장과 신제품 출시를 통한 성장을 기대하고 있다.