반도체가 주력인 국가와 그렇지 못한 국가의 차이

 

트럼프가 달러 약세를 용인하는 듯한 발언을 내놓자 최근들어 달러인덱스가 급락하면서 지난 23년 중반 이후 최저치로 떨어진 상황. 이로인해 원달러 환율이나 엔달러 환율이 급락하면서 최근 급등세의 환율이 하향안정화되는 모습.

이러한 현상이 외국인의 한국시장에 대한 선호도를 높일 수 있을 것으로 예상됨. 

수급적인 측면에서 보면 트럼프의 좌충우돌 상황에서 미국자산에 대한 신뢰도가 떨어지는 반면 글로벌 각국의 자산선호도가 높아지면서 미국증시 보다는 한국 등 다른 국가들에 대한 증시선호도가 높아지는 상황. 달러 가치 하락은 이를 더욱 현실화하는 것으로 판단됨.

한국의 경우 정부의 국내주식 매수유도(연기금 해외투자 자제)와 부동산으로 향한 자금의 물꼬를 증시로 전환하려는 시도 등으로 제1금융권의 요구불예금이 급감하고, 채권가격이 떨어지는 등 증시로 향한 자금이 급증하면서 증시 예탁금이 100조에 이를 정도라는 사실을 고려하면 한국증시의 분위기는 좋을 수밖에 없음.

글로벌 시장에서의 주요 특징 중 하나는 반도체가 주력인 국가와 그렇지 못한 국가간 차이도 큼. 반도체 주요국의 지수상승세가 두드러진 상황으로 한국,대만, 일본, 네들란드 등의 탄력이 양호. 이는 반도체 산업의 초활황에 의한 실적급신장(ASML, TSMC, SK하이닉스, 그리고 삼성전자는 오늘 지난해와 4분기 실적발표 급증)에 이한 수익가치 급증 때문임.

반도체가 주도주라는 사실은 의심의 여지가 없고 삼성전자 기준 25만원까지는 가능하다는 판단임. 그리고 반도체주에서 최근 소외되어 온 소부장 반도체주가 지금까지 수직상승한 대형 반도체 보다 수익기회가 많을 것으로 예상됨. 각 분야 해자종목을 중심으로 관심을 갖는 것이 바람직.

반도체든 뭐든 지수가 꺾이면 상승한 종목군은 대부분 조정을 거칠 가능성이 높음. 코스닥기준으로 보면 주봉상 볼린저밴드 급등패턴(주가>상한선>중심선>하한선, 하한선 하락)인 만큼 하한선 상승반전 시점이 이번 상승의 고점이 될 것임. 이러한 현상에 유의하돼 그 전에는 긍정적 인식을 갖는 것이 바람직.

급등주를 맹목적으로 추격매수할 경우 변동성에 의해 당할 수도 있어 장중 조정기를 노려 매수를 고려하는 것이 바람직.

2차전지주는 로봇의 심장에 해당하는 배터리가 중국산 LFP로는 1시간 수명밖에 안되다 보니 한국산 고밀도 삼원계 하이니켈 배터리 수요가 증가할 수밖에 없어 국내 배터리 등 2차전지주는 벼랑에서 벗어날 기회를 갖게 됨. 그리고 삼원계 보다 더 고차원적인 전고체배터리(국내에서는 황화물계 전고체 선두를 달리는 삼성SDI가 핵심)가 내년 상용화 기대감이 높은 상황으로 전기차든 로봇이든 수요가 강화될 전망.

증시예탁금이 폭발적인 만큼 이러한 자금이 매수로 활발하게 이루어진다면 위탁매매수수료 수익증가로 인한 실적호전의 증권주가 주목을 받는 것은 당연한 현상일 것임.

BTS의 복귀(3/20. 하이브)를 앞두고 국가 정부가 나설 정도로 분위기가 UP되고 있는 만큼 엔터주에 대한 관심이 높아질 전망임. 2/27일에는 블랙핑크(와이지엔터)의 컴백이 대기중이고, 하반기엔 스트레이키즈(JYP엔터)가 컴백할 가능성이 높아 주목.

만약 반도체주가 한시적으로 쉰다면, 그때는 소외주로의 순환매가 두드러질 것으로 보임. 현실적으로 원전, 바이오, 중국관련주 등으로 주목해야 할 것으로 보임.

부실한 종목들은 퇴출우려가 높아 주의가 요구됨. "야! 너가 주식이니? 내가 정말 널 죽였으면 좋겠다"할 정도로 상대적 소외감을 가질 수 있어 이들 종목에서 탈출하는 것은 투자실력 순일 것임. 하루라도 빨리 교체해 손실과 스트레스로부터 탈출하기 바람.

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