JP모간 애널리스트, 모건스탠리 4분기 실적 호조로 상승여력 전망

JP모간의 키안 아부호세인 애널리스트가 모건스탠리(NYSE:MS)의 4분기 실적에 대한 견해를 공유했다.

모건스탠리는 조정 주당순이익(EPS)이 전년 동기 0.85달러에서 2.22달러로 증가해 시장 전망치 1.70달러를 상회했다고 발표했다. 매출은 전년 대비 26% 증가한 162.2억 달러로, 시장 예상치 150.3억 달러를 웃돌았다.

아부호세인 애널리스트는 모건스탠리의 투자은행 부문 실적이 강세를 보였다고 평가했다. 주식 세일즈앤트레이딩(S&T) 부문 수익은 전년 대비 51% 증가한 33억 달러로, JP모간의 예상치 18%를 크게 상회하며 미국 경쟁사들을 능가했다.

또한 그는 채권·외환·상품(FICC) 부문도 좋은 성과를 보였다고 언급했다. FICC 수익은 전년 대비 35% 증가해 JP모간의 예상치 19%를 상회했으며, 미국 경쟁사들의 평균 25% 성장률을 웃돌았다.

아부호세인 애널리스트는 모건스탠리 주식에 대해 중립 의견을 유지하면서도, 오늘 주가가 경쟁사 대비 우수한 성과를 보일 것으로 예상했다.

그는 2025년 시장 컨센서스 대비 중반에서 높은 한 자릿수 퍼센트의 EPS 상향 조정을 예상하지만, 이는 실적 컨퍼런스 콜 내용에 따라 달라질 수 있다고 덧붙였다.

컨퍼런스 콜에서는 자산관리 부문의 순이자수익(NII), 경쟁사들의 낙관적인 코멘트를 고려한 투자은행 수수료 성장 전망에 대한 질문이 있을 것으로 예상된다.

또한 아부호세인 애널리스트는 은행 측이 자사주 매입에 대한 전망을 제시할 것으로 예상했다. 4분기 자사주 매입 규모는 JP모간의 예상치인 7.5억 달러에 부합했다.

투자자들은 iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF(NYSE:IAI)와 Invesco KBW Bank ETF(NASDAQ:KBWB)를 통해 모건스탠리 주식에 대한 익스포저를 얻을 수 있다.

모건스탠리 주식은 목요일 최근 거래에서 2.57% 상승한 133.90달러를 기록했다.