파스테날, 공급망 난관과 마진 압박에도 2분기 매출 성장세 유지

파스테날(Fastenal Company, NASDAQ:FAST)의 주가가 상승세를 보이고 있다. 이는 회사가 2024 회계연도 2분기 매출이 전년 대비 1.8% 증가한 19억1,600만 달러를 기록했다고 발표한 후의 반응이다. 이는 시장 예상치인 19억1,500만 달러와 거의 일치하는 수준이다.

이번 성장은 환율 악화와 제품 가격 하락의 부정적 영향에도 불구하고, 대형 고객들의 판매량 증가와 신규 현장 지점(Onsite) 확대에 힘입은 것으로 나타났다.

가중 FASTBin/FASTVend 계약(MEUs)은 전년 대비 5.8% 증가한 7,188건을 기록했고, 가중 FASTBin/FASTVend 설치는 11.4% 증가했다.

파스테날의 디지털 사업 비중은 2분기 매출의 59.4%를 차지해 2023년 2분기의 55.3%에서 증가했다.

총이익률은 45.1%로 전년 동기 45.5%에서 하락했다. 이는 고객 및 제품 구성의 불리한 변화와 함께 향후 성장에 도움이 될 것으로 예상되는 창고 고객 지원을 위한 단기 공급망 비효율성 때문이다.

영업이익은 3억8,690만 달러로 전년 대비 2.0% 감소했으며, 영업이익률은 20.2%로 2023년 동기의 21.0%에서 하락했다. 2분기 주당순이익(EPS)은 0.51달러로 시장 예상치와 일치했다.

2분기 영업현금흐름은 2억5,800만 달러로 전년 대비 14.6% 감소했다. 이는 해당 기간 순이익의 88.1%를 차지해 전년 동기 101.4%에서 하락했다.

6월 말 기준 현금 및 현금성자산은 2억5,550만 달러를 기록했다.

파스테날은 주주들에게 2억2,330만 달러를 배당금으로 지급했다. 2024년과 2023년 상반기에는 자사주 매입을 실시하지 않았다.

총부채는 2분기 말 기준 2억3,500만 달러(총자본의 6.3%)로 전년 동기 3억5,000만 달러에서 감소했다.

2분기 중 107개의 신규 현장 지점을 계약해 연초부터 총 209개의 계약을 체결했다. 활성 현장 지점은 11.9% 증가한 1,934개로 늘어났다.

전망

파스테날은 2024년 현장 지점 계약 목표를 375~400개로 유지하고 있으며, 가중 FASTBin 및 FASTVend 장치 계약은 26,000~28,000 MEUs를 예상하고 있다.

주가 동향

금요일 장 전 거래에서 파스테날 주가는 5.30% 상승한 67.57달러에 거래되고 있다.