JP모건, 하반기 반도체주 폭발적 성장 전망…엔비디아 제외 5개 종목 주목

치열한 경쟁이 펼쳐지는 반도체 업계에서 엔비디아가 혁신적인 AI 기술로 주목받고 있지만, 업계의 다음 큰 승자는 예상 밖의 기업일 수 있다.

JP모건의 애널리스트 할란 서는 2024년 하반기 폭발적 성장이 예상되는 5개 반도체 기업에 주목했다.

서 애널리스트는 향후 분기에 걸쳐 주당순이익(EPS)이 30-40% 상향 조정될 것으로 전망

JP모건이 꼽은 유망 반도체 기업은 브로드컴(NASDAQ:AVGO), 마벨 테크놀로지(NASDAQ:MRVL), 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU), 아날로그 디바이시스(NASDAQ:ADI), 마이크로칩 테크놀로지(NASDAQ:MCHP)다. 이들 기업은 경기 순환적 회복과 지속적인 AI 수요 증가의 혜택을 받고 있다.

서 애널리스트는 반도체 및 반도체 장비 주식이 올해 들어 35% 이상 상승해 주요 지수를 크게 앞섰다고 밝혔다. 이러한 추세는 긍정적인 실적 전망 수정과 견고한 업계 펀더멘털에 힘입어 2024년과 2025년까지 이어질 것으로 예상된다.

엔비디아를 제외한 5개 유망 반도체 기업

브로드컴(AVGO)은 네트워킹과 AI 컴퓨팅 분야의 선두주자로 주목받고 있다. 클라우드와 기업 워크로드가 회복되면서 브로드컴의 고속 네트워킹 솔루션이 큰 이익을 얻을 것으로 보인다. 서 애널리스트는 브로드컴이 전례 없는 성장을 경험하고 있는 AI 인프라 구축에서 중요한 역할을 할 것이라고 강조했다.

마벨 테크놀로지(MRVL)는 광 연결 솔루션으로 유명하며, AI 컴퓨팅과 고속 네트워킹 능력에 대한 수요 증가의 혜택을 받을 것으로 예상된다. 서 애널리스트는 마벨이 AI 주도 데이터 센터 시장에서 점유율을 확대할 잠재력이 크다고 낙관적으로 전망했다.

마이크론 테크놀로지(MU)는 2.5D 패키징 솔루션 확대와 강력한 메모리 부문으로 또 다른 유망주로 꼽혔다. 최근 메모리 시장의 침체에도 불구하고, 서 애널리스트는 AI와 고성능 컴퓨팅에 대한 수요가 지속적으로 증가함에 따라 마이크론이 강력한 회복세를 보일 것으로 전망했다.

아날로그 디바이시스(ADI)는 자동차와 산업 부문을 포함한 다양한 최종 시장에서 수요가 증가하는 상황을 활용할 수 있는 좋은 위치에 있다. ADI의 다양한 제품 포트폴리오와 전략적 포지셔닝은 경기 순환적 회복 국면에서 돋보이는 선택이 될 것으로 보인다.

마지막으로 마이크로칩 테크놀로지(MCHP)가 목록을 완성한다. 개선되는 펀더멘털과 IoT 및 자동차 부문에서의 강력한 입지를 바탕으로, 마이크로칩은 올해 하반기 이들 시장이 회복됨에 따라 성장할 준비가 되어 있다.

JP모건이 선호하는 반도체 장비 기업인 KLA(KLAC)도 언급할 만하다. 서 애널리스트는 KLAC의 높은 가동률과 AI 및 고성능 컴퓨팅 수요 증가로 인한 첨단 파운드리 및 로직 장비 주문 증가를 강조했다.

엔비디아가 계속해서 시장을 놀라게 하고 있지만, 이 5개의 주목받지 않던 반도체 기업들도 주목해야 한다. JP모건의 서 애널리스트에 따르면, 이들의 빛나는 시기가 곧 올 것이다.