나스닥·S&P 500 선물 급락... 트럼프 발언과 ASML 부진한 전망에 기술주 매도세 심화

수요일 초 지수 선물이 큰 폭으로 하락하며 투자 심리가 급격히 위축될 것으로 보인다. 최근의 랠리로 인해 시장 분위기가 신중해질 수 있는 상황에서, 유럽의 첫 AI 관련 칩 기업이 발표한 2분기 실적이 시장의 기대에 미치지 못하면서 우려가 더욱 고조되고 있다.

도널드 트럼프 공화당 대선 후보는 블룸버그와의 인터뷰에서 대만이 중국의 위협에 대응하기 위해 자체 방어 비용을 부담해야 한다고 말해 기술 업계의 우려를 더했다. 대만은 대부분의 기술 산업 칩 공급업체들의 본거지다. 주택 착공 및 산업 생산 보고서 발표를 앞두고 채권 수익률도 상승했다.

수요일 장 전 거래에서 SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)는 0.87% 하락한 559.96달러를, Invesco QQQ ETF(NASDAQ:QQQ)는 1.36% 급락한 489.58달러를 기록했다.

전일 세션 동향:

화요일 미국 주식 시장은 상승세를 이어갔다. 원자재, 산업재, 임의소비재 주식들이 상승을 주도한 반면 IT와 통신 서비스 주식들은 약세를 보였다. 양호한 소매 판매 보고서에도 불구하고 금리 인하 기대감은 유지되었고, 채권 수익률은 1.70% 하락으로 마감했다.

주요 지수들은 일제히 상승 출발했고, 다우존스 산업평균지수와 S&P 500 지수는 꾸준히 상승하며 상승세를 유지했다.

이 과정에서 다우지수와 S&P 500 지수는 새로운 장중 및 종가 최고치를 기록했다. 다우지수의 움직임에 대해 크리스 자카렐리 인디펜던트 어드바이저 얼라이언스 최고투자책임자(CIO)는 "다우지수는 지난 2년간 대부분 S&P 500 지수에 뒤처져 있었지만, 이번 여름 시장 랠리가 소수의 기술 기업들에서 경제 전반의 더 넓은 범위의 기업들로 확대될 것이라는 기대감으로 새로운 동력을 얻고 있다"고 말했다.

반면 나스닥 종합지수는 초반의 상승폭을 반납하고 대부분 보합선 아래에서 거래되다 소폭 상승으로 마감했다.

소형주들은 다시 한 번 좋은 성과를 보이며 러셀 2000 지수는 2년 반 만에 최고치로 마감했다.

분석가들의 견해:

루이스 나벨리에 펀드매니저는 "자금이 대형 기술주에서 빠져나가고 있으며, 9월 연준의 금리 인하 가능성이 90% 이상으로 높아지면서 시장 폭이 빠르게 개선되고 있다"고 말했다.

그는 "이는 건전한 발전이지만 현재 실적 발표 기간 동안 실적과 전망이 발표되면서 시험대에 오를 것"이라며 "아직 아무도 AI 열풍을 거품이라고 부르지는 않지만, 칩 판매와 데이터센터 구축을 넘어선 구체적인 진전 사례가 확인될 때까지는 대부분 가격에 반영된 것일 수 있다"고 덧붙였다.

나벨리에는 모멘텀이 여전히 긍정적이며 실적 시즌은 좋은 출발을 보이고 있다고 말했다.

LPL 파이낸셜의 애덤 턴퀴스트 수석 기술 전략가는 소형주 실적에 상반된 요인들이 작용하고 있다고 말했다. 그는 소비자물가 상승률과 연준의 전망 같은 당면 데이터들이 현재로서는 소형주들을 끌어올리고 있다고 설명했다. 그러나 장기적인 경제 둔화가 최근의 상승세를 상쇄할 수 있을지에 대해서는 의문을 제기했다.

턴퀴스트는 만약 '고금리 장기화' 정책이 지속된다면 가치주 중심의 소형주, 특히 지역 은행들이 계속해서 혜택을 볼 것으로 예상했다. 반면 경제 약세가 지속될 경우, 그는 소형주 중 수익성이 높은 부문에 포지션을 취하고 주의를 기울일 것을 권장했다. 그는 "이 경제의 후기 사이클 특성과 예상되는 변동성 증가로 인해 이 시점에서는 주의 깊고 목표지향적인 접근이 필요하다"고 덧붙였다.

향후 경제 지표:

- 오전 8시 30분(동부시간): 상무부, 6월 주택 착공 보고서 발표 예정. 전문가들은 6월 주택 착공과 건축허가가 각각 130만 건, 140만 건을 기록할 것으로 전망. 5월에는 각각 128만 건, 139만 건을 기록.

- 오전 9시: 리치먼드 연준 총재 톰 바킨 연설 예정.

- 오전 9시 15분: 연준, 6월 산업생산 보고서 발표 예정. 경제학자들은 평균적으로 산업생산이 전월 대비 0.3% 증가할 것으로 예상. 5월에는 0.9% 증가.

- 오전 9시 35분: 연준 이사 크리스토퍼 월러 공개 연설 예정.

- 오전 10시 30분: 에너지정보청(EIA), 주간 석유 현황 보고서 발표 예정.

- 오후 1시 30분: 재무부, 20년 만기 국채 경매 실시 예정.

- 오후 2시: 연준, 베이지북 발표 예정. 이 보고서는 12개 연준 지역의 경제 상황에 대한 일화적 증거를 종합한 것.

주목할 종목:

- J.B. 헌트 트랜스포트 서비스(NASDAQ:JBHT): 분기 실적 발표 후 장 전 거래에서 2.50% 이상 하락.

- ASML 홀딩스(NASDAQ:ASML): 칩 장비 제조업체의 실적 발표 후 7% 이상 급락. 이는 엔비디아(NASDAQ:NVDA)와 AMD(NASDAQ:AMD) 같은 다른 칩 관련주에도 하방 압력을 가함.

- 존슨앤드존슨(NYSE:JNJ)과 앨라이 파이낸셜(NYSE:ALLY)은 시장 개장 전 분기 실적을 발표할 주요 기업들.

- 시장 마감 후 실적을 발표할 기업으로는 알코아(NYSE:AA), 디스커버 파이낸셜 서비스(NYSE:DFS), 킨더 모건(NYSE:KMI), SL 그린 리얼티(NYSE:SLG), 스틸 다이내믹스(NASDAQ:STLD), 유나이티드 에어라인스(NASDAQ:UAL) 등이 있음.

- 깃랩(NASDAQ:GTLB): 로이터 보도에 따르면 회사가 매각을 검토 중이라는 소식에 장 전 거래에서 16% 가까이 급등.

- 파이브 빌로우(NASDAQ:FIVE): CEO 사임 소식에 16% 가량 급락.

원자재, 채권 및 글로벌 주식 시장:

원유 선물은 3거래일 연속 하락 후 상승세를 보였고, 금 선물은 상승세를 이어가며 2,470달러 선을 넘어섰다. 10년 만기 국채 수익률은 2.2bp 상승한 4.171%를 기록했다. 비트코인은 상승하여 65,000달러 선 위에서 거래되고 있다.

아시아 시장은 혼조세로 마감했다. 일본, 중국, 한국, 대만 시장이 큰 폭으로 하락한 반면, 호주, 뉴질랜드, 말레이시아 시장은 상승했다. 인도 시장은 공휴일로 휴장했다. 트럼프의 중국-대만 대치 상황에 대한 발언이 이 두 나라의 시장에 부담으로 작용했다.

유럽 증시는 거래 초반 불안정한 모습을 보였다. 투자자들은 네덜란드 칩 장비 제조업체 ASML을 포함한 국내 기업들의 실적 보고서와 인플레이션 보고서를 소화하고 있다.