반도체株, 하루 5% 폭락 후 역사적으로 우수한 실적 기록... 뱅크오브아메리카

아이셰어스 반도체 ETF(NASDAQ:SOXX)로 추적되는 반도체 주식들이 이번 주 폭락을 겪었다. 뱅크오브아메리카(BofA)는 반도체 부문에 대한 강한 매도 압력이 오히려 연말까지 이 섹터의 초과 성과로 이어질 것으로 보고 있다.

주목할 점: BofA증권의 수석 애널리스트 비벡 아리아는 수요일 늦게 발표한 새 보고서에서 의구심이 들 때 기본에 집중해야 한다고 투자자들에게 상기시켰다.

반도체 주식들은 조 바이든 대통령과 도널드 트럼프 전 대통령의 발언 이후 투자자들이 이 뜨거운 섹터에서 이탈하면서 수요일에 큰 타격을 받았다.

바이든 대통령은 최근 반도체 장비에 대한 더 강력한 무역 제한을 고려 중이라고 시사했고, 트럼프 전 대통령은 이번 주 미국이 중국의 침공으로부터 대만을 방어하지 않을 것이며 대만이 중국으로부터의 보호에 대해 미국에 대가를 지불해야 한다고 말했다.

고조된 지정학적 불확실성으로 인해 반도체 주식들이 타격을 받아 수요일 반도체 지수는 약 6.8% 하락으로 마감했다. BofA는 실적 발표 시즌과 다가오는 선거를 통해 변동성이 계속 높아질 수 있다고 인정하면서도, 반도체 주식들이 빠르게 반등할 수 있다는 점을 시사하는 안심할 만한 통계를 강조했다.

수요일은 지난 10년 동안 반도체 섹터가 하루에 5% 이상 하락하며 마감한 26번째 날이었다. 역사적으로 이 지수는 "빠르게 반등"했고 이후 3-6개월 동안 S&P 500 지수를 초과 달성했다고 아리아는 말했다.

5% 이상의 하락 이후의 역사적 데이터를 기반으로 할 때, 반도체 주식들은 3개월 후 평균 19%, 6개월 후 평균 28% 상승했으며, 이는 S&P 500의 평균을 크게 상회하는 수치라고 BofA 애널리스트는 설명했다.

지정학적 불확실성을 둘러싼 노이즈를 차단하기 위해 아리아는 투자자들에게 기본을 다시 살펴볼 것을 제안했다. 그는 AI가 여전히 기업들이 가장 많이 지출하는 분야인 반면 글로벌 성장은 "기껏해야 불투명"하다고 말하며, 일부 미국 대형 클라우드 기업들이 3-5년 후를 계획하고 있다고 덧붙였다.

"우리는 AI/데이터센터 반도체에서 산업/자동차/소비자 쪽으로의 로테이션을 이해하지만, 이는 펀더멘털로 뒷받침되지 않으며 단기적인 포지셔닝에 의해 주도될 가능성이 높습니다"라고 아리아는 말했다.

"우리는 현재의 변동성을 각 하위 섹터에서 최고의 수익성을 가진 기업들의 기회가 강화된 것으로 봅니다."

BofA는 컴퓨팅과 AI 분야에서 가장 좋은 아이디어로 엔비디아(NASDAQ:NVDA), 브로드컴(NASDAQ:AVGO), 암홀딩스(NASDAQ:ARM)를 꼽았다. 또한 온세미컨덕터(NASDAQ:ON)와 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)의 "매력적인 밸류에이션"도 강조했다.

SOXX 주가 동향: 아이셰어스 반도체 ETF는 목요일 발행 시점 기준 0.18% 하락한 242.73달러에 거래되고 있다(벤징가 프로 기준).



사진: 엔비디아 제공