아마존닷컴, 동종업계 대비 실적 `주목`... ROE·EBITDA 상회

오늘날 급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 기업을 철저히 분석하는 것은 투자자와 업계 관계자들에게 필수적이다. 이 기사에서는 아마존닷컴(나스닥: AMZN)을 종합소매업계의 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 지위, 성장 전망을 검토함으로써 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고 업계 내 기업 실적을 조명하고자 한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 선도적인 온라인 소매업체이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 소매 관련 매출이 전체의 약 75%를 차지하며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 및 기타 서비스가 15%, 광고 서비스가 5~10%, 나머지는 기타 서비스로 구성된다. 국제 부문은 아마존의 비AWS 매출의 25~30%를 차지하며 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.



아마존닷컴에 대한 심층 분석을 통해 다음과 같은 추세를 확인할 수 있다:

- 주가수익비율(P/E)이 51.47로 업계 평균보다 0.81배 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 이는 성장을 추구하는 투자자들에게 매력적일 수 있다.

- 주가순자산비율(P/B)이 8.83으로 업계 평균의 1.66배에 달해 자산 가치 대비 고평가 상태일 수 있다.

- 주가매출비율(P/S)은 3.29로 업계 평균의 1.91배에 달해 매출 실적 대비 주가가 높은 편이다.

- 자기자본이익률(ROE)은 4.98%로 업계 평균보다 1.45%p 높아 자기자본 활용 효율성이 우수한 것으로 보인다.

- EBITDA는 253억1000만 달러로 업계 평균의 5.27배에 달해 수익성과 현금 창출 능력이 뛰어난 것으로 나타났다.

- 매출총이익은 279억4000만 달러로 업계 평균의 2.19배에 달해 핵심 사업의 수익성이 높은 것으로 파악된다.

- 매출 성장률은 12.53%로 업계 평균(18.87%)을 하회해 매출 확대에 어려움을 겪고 있는 것으로 보인다.

부채비율



부채비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 데 도움이 된다.

업계 비교 시 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 합리적인 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴을 부채비율 기준 상위 4개 경쟁사와 비교 분석한 결과 다음과 같은 인사이트를 얻을 수 있다:

- 아마존닷컴은 부채비율 측면에서 상위 4개 경쟁사보다 더 강한 재무 상태를 보이고 있다.

- 이는 아마존닷컴의 부채와 자본 간 균형이 양호함을 나타내며, 0.62의 낮은 부채비율은 투자자들에게 긍정적으로 작용할 수 있다.

주요 시사점

아마존닷컴의 경우 종합소매업계 경쟁사 대비 주가수익비율(P/E)이 낮아 저평가 가능성이 있다. 반면 높은 주가순자산비율(P/B)과 주가매출비율(P/S)은 시장에서 이 회사의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 시사한다. 자기자본이익률(ROE), EBITDA, 매출총이익 측면에서 아마존닷컴은 경쟁사 대비 우수한 성과를 보여 효율적인 운영과 높은 수익성을 나타낸다. 그러나 낮은 매출 성장률은 경쟁사 대비 매출 확대에 어려움을 겪고 있음을 시사해 우려를 낳고 있다.