퓨어스토리지, 기술하드웨어·저장장치·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 분석

급변하는 비즈니스 환경에서 철저한 기업 분석은 투자자와 업계 전문가들에게 매우 중요하다. 이번 기사에서는 퓨어스토리지(Pure Storage, NYSE:PSTG)와 기술하드웨어·저장장치·주변기기 산업 내 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 지위, 성장 전망 등을 면밀히 살펴봄으로써 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고 업계 내 퓨어스토리지의 실적을 조명하고자 한다.

퓨어스토리지 개요

퓨어스토리지는 미국 기업으로, 성능을 극대화하고 복잡성과 비용을 크게 낮춰 비즈니스를 혁신하는 엔터프라이즈 데이터 스토리지 플랫폼을 제공한다. 이 회사의 매출은 두 가지 원천에서 발생한다. 첫째는 통합 스토리지 하드웨어와 내장 운영 체제 소프트웨어 판매로 이뤄지는 제품 매출이다. 둘째는 구독 서비스 매출로, 여기에는 에버그린 스토리지 구독, 퓨어 애즈 어 서비스(Pure as-a-Service)와 클라우드 블록 스토어(Cloud Block Store), 포트워크스(Portworx)를 포함하는 통합 구독 서비스가 포함된다. 구독 서비스 매출에는 설치 및 구현 컨설팅 서비스와 같은 전문 서비스 제공도 포함된다.



퓨어스토리지를 자세히 살펴보면 다음과 같은 특징을 관찰할 수 있다:

- 주가수익비율(P/E)이 204.13으로 업계 평균보다 6.49배 높아 상대적으로 고평가된 모습을 보인다.

- 주가순자산비율(P/B)이 14.5로 업계 평균보다 1.23배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

- 주가매출비율(P/S)이 7.03으로 업계 평균의 2.42배에 달해 매출 실적 대비 주가가 높게 형성된 것으로 보인다.

- 자기자본이익률(ROE)이 -2.65%로 업계 평균보다 12.89% 낮아 자기자본을 이용한 수익 창출 효율성이 떨어지는 것으로 나타났다.

- EBITDA가 1000만 달러로 업계 평균의 0.0배 수준에 그쳐 수익성이나 재무 상황이 좋지 않은 것으로 보인다.

- 매출총이익이 5억 달러로 업계 평균의 0.08배에 불과해 생산 비용을 제외한 순매출이 낮은 편이다.

- 매출 성장률이 17.68%로 업계 평균 19.3%를 밑돌아 매출 증가세가 다소 부진한 것으로 나타났다.

부채비율



부채비율(D/E)은 기업이 자산과 사업 운영을 위해 사용하는 부채와 자기자본의 비율을 나타낸다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

퓨어스토리지의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

- 퓨어스토리지는 상위 4개 경쟁사에 비해 부채비율이 낮아 재무 상태가 더 양호한 것으로 보인다.

- 부채비율이 0.2로 낮아 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호한 것으로 나타났다.

주요 시사점

퓨어스토리지는 높은 P/E, P/B, P/S 비율을 보여 기술하드웨어·저장장치·주변기기 업계 내에서 상대적으로 고평가된 것으로 보인다. 반면 낮은 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률은 경쟁사들에 비해 수익성과 성장세 측면에서 어려움을 겪고 있음을 시사한다.