리비안 주가 연초대비 37% 하락... 2분기 실적·가이던스·R2 사전주문이 전기차 업체 주가 반등 견인할까

리비안 오토모티브(Rivian Automotive, NASDAQ: RIVN)가 8월 6일 화요일 시장 마감 후 2분기 실적을 발표할 예정이다. 이번 발표에서 차량 생산 가이던스, 폭스바겐과의 합작 투자, R2 예약 현황 등에 대한 업데이트가 있을 것으로 보인다.

실적 전망: 벤징가 프로의 데이터에 따르면 애널리스트들은 리비안의 2분기 매출이 11억 3000만 달러에 이를 것으로 예상하고 있다.

리비안은 2023년 2분기에 11억 2000만 달러의 매출을 보고한 바 있다. 지난 3분기 연속 이번 추정치를 상회하는 실적을 기록했다. 또한 리비안은 5분기 연속, 그리고 최근 10분기 중 6번 애널리스트들의 매출 전망치를 뛰어넘었다.

애널리스트들은 리비안이 2분기에 주당 1.21달러의 손실을 기록할 것으로 예상하고 있다. 이는 전년 동기 주당 1.08달러 손실에 비해 확대된 수치다.

리비안은 최근 10분기 중 7번 애널리스트들의 주당순이익(EPS) 전망치를 상회했으나, 최근 2분기 연속 전망치를 밑돌았다.

벤징가 프로 차트에 따르면 리비안 주가는 연초 대비 37% 하락했다.



애널리스트 의견: 리비안은 최근 폭스바겐과 50억 달러 규모의 합작투자를 발표했는데, 이에 대해 애널리스트들의 반응이 엇갈렸다.

파이퍼 샌들러(Piper Sandler)의 알렉산더 포터(Alexander Potter) 애널리스트는 이번 합작투자가 "게임 체인저"라며 리비안의 재무상황 개선과 핵심 경쟁력 확보에 도움이 될 것이라고 평가했다.

포터는 "이번 합작투자는 리비안이 자체 전기 아키텍처를 설계하기로 한 결정의 타당성을 입증한다"며 "일반 소비자들에게는 잘 드러나지 않지만, 자체 전자 시스템은 리비안과 테슬라 같은 기업들에게 근본적인 우위를 제공한다"고 설명했다.

포터 애널리스트는 리비안에 대해 비중 확대(Overweight) 의견과 21달러의 목표주가를 제시했다.

D.A. 데이비슨(D.A. Davidson)의 마이클 슐리스키(Michael Shlisky) 애널리스트는 이번 합작투자에 대해 회의적인 입장을 보이며 더 많은 세부 정보를 기대한다고 밝혔다.

슐리스키 애널리스트는 중립(Neutral) 의견을 유지하면서 목표주가를 12달러에서 13달러로 상향 조정했다.

그는 "리비안이 3차와 4차 10억 달러를 받기 위해 충족해야 할 재무적, 기술적 마일스톤은 무엇인가? 5번째 10억 달러의 조건은 무엇인가?"라고 합작투자와 50억 달러 규모의 잠재적 자금 조달에 대해 의문을 제기했다.

최근 리비안 주식에 대한 몇몇 애널리스트 평가와 목표주가는 다음과 같다:

트루이스트(Truist): 보유(Hold) 의견 유지, 목표주가 13달러에서 16달러로 상향
캔터 피츠제럴드(Cantor Fitzgerald): 비중 확대(Overweight) 의견과 19달러 목표주가 재확인
웰스파고(Wells Fargo): 중립(Equal-Weight) 의견 유지, 목표주가 10달러에서 18달러로 상향
모건스탠리(Morgan Stanley): 비중 확대(Overweight) 의견 유지, 목표주가 13달러에서 17달러로 상향

주요 체크 포인트: R2 차량 출시는 2026년 상반기로 예정되어 있다.

리비안은 이미 2분기 생산량 9,612대와 인도량 13,790대를 발표했다. 이 수치는 전년 동기 대비 감소했지만 회사 추정치와는 일치했다.

전기차 업체는 연간 생산 목표를 57,000대로 제시했다. 투자자들과 애널리스트들은 이 수치가 유지되는지, 그리고 2025년 가이던스가 어떻게 제시될지 주목할 것이다.

리비안은 최근 R2 예약이 10만 대를 "훌쩍 넘었다"고 밝혔다. 분기 실적 발표와 회사 측 코멘트를 통해 이 수치에 대한 업데이트가 있을 수 있다.

배송 밴도 주목해야 할 또 다른 핵심 요소다. 리비안은 주요 주주인 아마존닷컴(Amazon.com Inc, NASDAQ: AMZN)과의 기존 파트너십 외에도 다른 파트너십을 모색할 수 있다고 밝혔다. 향후 배송 차량 파트너십은 리비안에게 새로운 성장 동력이 될 수 있다.

폭스바겐과의 합작투자에 대한 추가 세부 정보도 분기 실적 발표와 컨퍼런스 콜에서 애널리스트들과 투자자들의 관심을 끌 것으로 보인다.

주가 동향: 리비안 주가는 월요일 1% 상승한 14.90달러를 기록했다. 52주 거래 범위는 8.26달러에서 25.74달러다. 리비안 주가는 지난 1년간 43% 하락했다.