아이덱스 실험실의 탄탄한 사업 모델, 성장 둔화에도 견실... 증권가 평가

아이덱스 실험실(Idexx Laboratories Inc)(나스닥:IDXX)이 화요일 2분기 조정 주당순이익(EPS)을 발표했다. 전년 동기 대비 15% 증가한 3.02달러로, 시장 예상치 2.88달러를 상회했다.

매출은 10억 달러로 보고 기준 6%, 유기적 성장률 7% 증가했으며, 시장 예상치 10.1억 달러에 근접했다.

매출 성장은 반려동물 그룹의 보고 기준 6%, 유기적 7% 성장과 수질 사업 부문의 보고 기준 9%, 유기적 10% 성장에 기인했다.

아이덱스 솔루션에 대한 높은 관심으로 2분기 프리미엄 기기 판매가 사상 최고치를 기록했으며, 글로벌 프리미엄 기기 설치 기반이 연간 11% 성장했다.

총이익률은 보고 기준 100베이시스포인트(bp), 비교 기준 90bp 상승한 61.7%를 기록했다. 이는 인플레이션으로 인한 비용 상승을 상쇄하는 순가격 실현, 소프트웨어 서비스 마진 개선, 유리한 사업 구성에 힘입은 결과다.

영업이익률은 26.3%로 전년 대비 510bp 하락했는데, 이는 6200만 달러의 일회성 소송 비용 충당금으로 인한 약 610bp의 부정적 영향을 포함한 결과다.

아이덱스 실험실은 2024년 매출 전망치를 38억8500만 달러에서 39억4500만 달러로 제시했다. 이는 기존 전망치 38억9500만 달러에서 39억6500만 달러, 시장 예상치 39억3600만 달러에서 하향 조정된 수치다.

회사는 2024년 조정 EPS를 10.31달러에서 10.59달러로 예상하고 있다. 이는 기존 전망치 10.82달러에서 11.20달러, 시장 예상치 11.06달러에서 하향 조정된 것으로, 주당 56센트의 일회성 소송 비용 충당금 영향을 반영하면서도 견고한 영업이익률 개선에 대한 기대를 유지하고 있다.

윌리엄 블레어(William Blair)는 "이번 분기의 성장 둔화는 수의사 방문 감소에 기인한 것으로 보인다. 이는 전년 대비 완화된 비교 기준에도 불구하고 몇 분기 동안 지속된 추세"라고 분석했다.

애널리스트는 또한 "현재 추세가 크게 개선되지 않더라도 아이덱스는 오늘 제시한 수정된 전망 범위를 달성할 수 있을 것"이라고 덧붙였다.

애널리스트는 아이덱스의 강력한 실적이 글로벌 동물 건강 시장의 회복력과 회사 사업 모델의 견고함을 재확인시켰다고 강조했다.

화요일 마지막 거래 시점 기준 IDXX 주가는 4.65% 상승한 476.25달러에 거래되고 있다.