월가 `공포지수` 선물옵션 나온다... CBOE, 변동성 베팅 신상품 준비

옵션 수요가 급증하면서 시장 관계자들이 변동성에 베팅할 수 있는 새로운 방식을 준비하고 있다.

블룸버그 보도에 따르면, CBOE 글로벌 마켓츠(Cboe Global Markets)는 이미 옵션을 기반으로 만들어진 CBOE 변동성 지수(VIX)의 선물에 연계된 옵션 상품을 출시할 예정이다.

'공포 지수'로 불리는 변동성 지수(VIX)는 S&P 500 옵션의 시장 가격을 기반으로 계산된다. 이 지수는 향후 30일간의 예상 변동성을 측정하도록 설계되었다.

VIX는 주초 65 수준을 넘어섰다. 금요일 약 23에서 급등해 2020년 이후 최고치로 마감했다. VIX의 급등은 트레이더들이 단기 베팅이나 잠재적 하락에 대한 헤지 수단을 찾으면서 옵션 상품에 대한 수요가 계속 증가하고 있음을 보여준다.

보도에 따르면, 현재 VIX 옵션은 현금 결제되며 증권 계좌에서 거래되어 규정이나 규제로 인해 접근이 제한된 투자자들의 이용이 제한적이다. 새로운 변동성 선물 계약은 실물 결제되며 선물 계좌에서 거래할 수 있는 옵션을 제공할 예정이다.

CBOE 글로벌 마켓츠는 "선물에 대한 옵션을 상장함으로써 이 상품은 CFTC의 규제를 받게 되어 해당 투자자들이 VIX 옵션 상품에 접근할 수 있게 될 것"이라고 밝혔다.

또한 "CBOE의 인기 있는 VIX 선물과 옵션 기능을 결합함으로써 이 상품은 시장 참가자들에게 시장 움직임을 효율적으로 헤지하고 변동성에 대한 고유한 익스포저를 구축할 수 있는 새로운 방법을 제공할 것"이라고 덧붙였다.

CBOE는 시장에 새로운 거래 수단을 도입하는 데 성공을 거두었다. 시카고에 본사를 둔 이 회사는 2년 전 옵션이 매일 만료되도록 허용했고, 이는 제로데이 옵션(0DTE) 붐을 촉발했다. 현재 하루 이내에 만료되는 계약은 S&P 500 전체 옵션 거래량의 약 50%를 차지한다.

CBOE는 지난달 9월에 새로운 버전의 CBOE S&P 500 분산 선물을 출시할 계획이라고 밝혔다. 새롭게 발표된 변동성 지수 옵션 계약은 10월 14일에 상장될 예정이다.

VIX 가격 동향: CBOE 변동성 지수는 목요일 발표 시점에 7.76% 하락한 약 25.69에서 거래되고 있다고 벤징가 프로는 전했다.