슈퍼마이크로컴퓨터, 기술 하드웨어·저장장치·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적은?

급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 철저한 기업 분석은 투자자와 업계 전문가들에게 매우 중요하다. 이 기사에서는 기술 하드웨어, 저장장치 및 주변기기 산업에서 슈퍼마이크로컴퓨터(Super Micro Computer, 나스닥: SMCI)와 주요 경쟁사들을 포괄적으로 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 위치, 성장 전망을 면밀히 검토함으로써 투자자들에게 귀중한 통찰력을 제공하고 업계 내 기업의 실적을 조명하고자 한다.

슈퍼마이크로컴퓨터 개요

슈퍼마이크로컴퓨터는 클라우드 컴퓨팅, 데이터 센터, 빅데이터, 고성능 컴퓨팅, 'IoT(사물인터넷)' 임베디드 시장에 고성능 서버 기술 서비스를 제공한다. 이 회사의 솔루션에는 서버, 저장장치, 블레이드 및 워크스테이션부터 전체 랙, 네트워킹 장치, 서버 관리 소프트웨어까지 포함된다. 모듈식 아키텍처 접근 방식을 따라 맞춤형 솔루션을 제공할 수 있는 유연성을 갖추고 있다. 회사는 혁신적이고 모듈화된 개방형 표준 아키텍처를 기반으로 고성능 서버 솔루션을 개발하고 제공하는 단일 운영 부문으로 운영된다. 매출의 절반 이상이 미국에서 발생하며, 나머지는 유럽, 아시아 및 기타 지역에서 창출된다.



슈퍼마이크로컴퓨터를 철저히 분석한 결과 다음과 같은 추세를 파악할 수 있다:

- 주가수익비율(P/E)이 25.32로 업계 평균보다 0.53배 낮아 시장 참여자들의 관점에서 잠재적 가치가 있는 것으로 보인다.

- 현재 주가순자산비율(P/B)이 5.45로 업계 평균의 0.37배에 불과해 상당히 저평가되어 있을 가능성이 있다.

- 주가매출비율(P/S)이 2.05로 비교적 낮아 업계 평균의 0.58배에 불과하며, 매출 실적 기준으로 저평가되어 있을 수 있다.

- 자기자본이익률(ROE)이 6.68%로 업계 평균보다 3.39% 낮아 자기자본을 이용한 이익 창출에 잠재적 비효율성이 있는 것으로 보인다.

- EBITDA(법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익)가 3억6,000만 달러로 업계 평균의 0.07배에 불과해 수익성이 낮거나 재무적 어려움이 있을 수 있다.

- 매출총이익이 6억 달러로 업계 평균의 0.08배에 불과해 생산 비용을 제외한 순매출이 낮은 것으로 나타났다.

- 매출 성장률이 37.87%로 업계 평균 2.33%를 크게 상회해 견고한 매출 확대와 시장점유율 확대를 보여주고 있다.

부채비율



부채비율(D/E)은 기업의 자기자본 및 자산 가치 대비 부채 비율에 대한 통찰력을 제공한다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 위험 프로필을 간결하게 평가할 수 있어 정보에 입각한 의사결정에 도움이 된다.

슈퍼마이크로컴퓨터를 부채비율 기준으로 상위 4개 경쟁사와 비교 평가한 결과 다음과 같은 관찰 결과가 도출됐다:

- 슈퍼마이크로컴퓨터는 0.4의 낮은 부채비율을 보여 업계 상위 4개 경쟁사에 비해 더 강력한 재무 상태를 나타냈다.

- 이는 이 회사가 부채와 자기자본 간 더 유리한 균형을 갖추고 있음을 시사하며 투자자들에게 긍정적인 측면으로 볼 수 있다.

주요 시사점

슈퍼마이크로컴퓨터의 경우 주가수익비율, 주가순자산비율, 주가매출비율이 모두 업계 경쟁사들에 비해 낮아 잠재적 저평가 가능성을 시사한다. 그러나 낮은 자기자본이익률, EBITDA, 매출총이익은 수익성이 낮음을 보여준다. 긍정적인 면으로는 높은 매출 성장률이 두드러져 기술 하드웨어, 저장장치 및 주변기기 산업 내 경쟁사들에 비해 향후 실적 개선 가능성이 높은 것으로 나타났다.