연준 금리 인하에 대한 피터 쉬프의 경고... `연방 재정적자와 달러 약세로 인플레이션 더 오를 것`

저명한 경제학자이자 비트코인(CRYPTO: BTC) 비판론자로 유명한 피터 쉬프(Peter Schiff)가 금리 인하와 경기 침체가 맞물리면 인플레이션이 급등할 수 있다고 경고했다. 그는 이러한 상황이 연방 재정적자 증가와 달러 약세로 인해 촉발될 수 있다고 보고 있다.

무슨 일이 있었나: 화요일 쉬프는 X(구 트위터)를 통해 경기 침체와 금리 인하가 가져올 잠재적 결과에 대한 우려를 표명했다.

그는 "투자자들은 낮은 인플레이션과 경기 침체로 연준이 금리를 인하할 수 있을 것이라고 믿는 것이 아이러니"라며 "그러나 금리 인하와 경기 침체의 결과는 연방 예산 적자 증가와 달러 약세를 초래할 것이고, 이 두 가지 모두 더 높은 인플레이션으로 이어질 것"이라고 밝혔다.

왜 중요한가: 쉬프의 경고는 연방준비제도(Fed)의 통화정책이 집중 조명을 받고 있는 시기에 나왔다. 수요일 발표 예정인 7월 소비자물가지수(CPI) 인플레이션 보고서는 9월 연준 회의를 앞두고 투자자들의 기대에 상당한 영향을 미칠 수 있다.

인플레이션 데이터에 따라 시장은 다음 달 금리 인하 폭이 소폭일지 대폭일지에 대한 명확성을 얻을 수 있다. 만약 인플레이션이 예상보다 더 둔화된다면, 이는 인플레이션이 연준의 2% 목표치에 근접하고 있다는 견해를 강화해 트레이더들이 9월에 50bp의 더 큰 폭의 금리 인하에 베팅하도록 유도할 수 있다.

반대로 인플레이션이 예상에 부합하거나 그 이상이면 물가 하락 추세의 후퇴를 시사해 0.25%의 더 소폭의 금리 인하 가능성을 높일 수 있다.

또한 7월 생산자물가지수(PPI)는 6월의 예상치 못한 상승 이후 하락세를 보여 시장에 안도감을 주었다. 인디펜던트 어드바이저 얼라이언스의 크리스 자카렐리(Chris Zaccarelli) 최고투자책임자(CIO)는 예상보다 낮은 PPI 데이터가 지속되는 인플레이션으로 인해 연준이 금리 인하에 신중할 것을 우려하는 이들에게 좋은 소식이라고 밝혔다. 트레이더들은 이제 7월 CPI 발표를 앞두고 소비 지출의 신호로 소매판매에 주목하고 있다.

더불어 알리안츠의 수석 경제 고문인 모하메드 엘에리안(Mohamed El-Erian)은 연준이 7월에 금리를 인하하지 않은 것을 비판하며 시장이 향후 1년간 200bp 인하를 기대하는 것은 과도하다고 경고했다. 엘에리안은 향후 금리 인하에 대한 명확성 부족에 대해 우려를 표명하며 시장의 불확실성을 더했다.

오바마 행정부 시절 백악관 경제자문위원회 위원장을 지낸 제이슨 퍼먼(Jason Furman)은 미국의 임박한 경기 침체 우려를 일축하면서도 실업률이 상승할 경우 연준이 과감하게 행동해야 한다고 촉구했다. 퍼먼은 현재 긴급 금리 인하가 필요하지 않다고 강조하며 인플레이션이 적정 수준보다 약간 높은 상태라고 제안했다.

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이 기사는 벤징가 뉴로(Benzinga Neuro)를 사용해 생성되었으며 카우스투브 바갈코테(Kaustubh Bagalkote)가 편집했다.