S&P 500 상승, 7월 물가지수 발표에 소형주 강세... 연준 금리인하 기대감 고조

7월 소비자물가 보고서는 연준의 2% 목표치를 향해 한 걸음 더 다가섰다. 6월만큼 큰 폭은 아니었지만, 이는 곧 다가올 금리 인하에 대한 낙관론을 유지시켰다.

지난달 미국 소비자들이 구매한 상품과 서비스 바스켓의 가격은 전년 대비 2.9% 상승했다. 이는 이전 및 예상치인 3%를 소폭 하회하는 수준으로, 연간 인플레이션의 4개월 연속 하락세를 보여주며 2021년 3월 이후 최저치를 기록했다.

연간 근원 인플레이션율 역시 예상대로 3.3%에서 3.2%로 완화되어 2021년 4월 이후 최저치를 기록했다.

그러나 7월 보고서는 주거비 요소의 증가로 인해 악화되었다. 주거비는 바스켓에서 상당한 비중을 차지하며, 전체 인플레이션 상승의 약 90%를 차지했다.

연간 인플레이션율의 하락은 9월 50bp 금리 인하에 대한 기대를 강화하기에는 충분하지 않았다.

보고서 발표 후 이러한 대폭 인하에 대한 시장 내재 확률은 50%에서 43%로 하락한 반면, 소폭인 25bp 인하 가능성은 57%로 상승했다.

주식시장 반응: 주가 상승, 금리 안정, 달러-엔 강세

7월 인플레이션 데이터는 주식시장, 특히 기술 섹터에서 긍정적인 반응을 불러일으켰으며, 소형주가 대형주보다 더 좋은 성과를 보였다. 국채 수익률은 대체로 안정세를 유지했고, 미 달러화는 저금리 통화인 일본 엔화에 대해 강세를 보였다.

다음은 인플레이션 데이터에 대한 주요 상장지수펀드(ETF)들의 장전 가격 반응이다:

SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)는 뉴욕 시간 오전 9시 10분 기준 0.2% 상승했다. 주요 장전 상승 종목은 켈로나바(NYSE:K)와 카디널 헬스(NYSE:CAH)로 각각 7.2%와 5.5% 상승했다.

기술주 중심의 인베스코 QQQ 트러스트(NASDAQ:QQQ)는 0.3% 상승했다. 암 홀딩스(NASDAQ:ARM)와 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)가 각각 3.1%와 3% 상승하며 상위 상승 종목에 올랐다.

반도체가 가장 강세를 보인 업종으로, VanEck 반도체 ETF(NYSE:SMH)는 0.9% 상승했다. 마이크론 테크놀로지와 ASML 홀딩(NASDAQ:ASML)이 상승을 주도했으며, ASML은 2.1% 상승했다.

iShares 러셀 2000 ETF(NYSE:IWM)는 0.5% 상승했다. 빅토리아 시크릿(NYSE:VSCO)과 아납티스바이오(NASDAQ:ANAB)가 장전 거래에서 각각 16%와 13% 상승하며 큰 폭의 상승세를 보였다.

인베스코 커런시셰어스 재팬 엔 트러스트(NYSE:FXY)는 0.2% 하락했다.



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