타겟, 2분기 실적 발표 앞두고 가치 제안 주목... `단기·장기 실적 개선` 전망

타겟(Target Corporation, NYSE:TGT)이 소비자 가치와 자체 브랜드 제품에 초점을 맞춰 시장 점유율을 높이고 주가를 끌어올릴 수 있다고 애널리스트들은 전망했다. 타겟은 8월 16일 수요일 시장 개장 전 2분기 실적을 발표할 예정이다.

실적 전망: 벤징가 프로에 따르면 애널리스트들은 타겟의 2분기 매출이 252억3000만 달러에 이를 것으로 예상하고 있다.

타겟은 작년 1분기에 247억7000만 달러의 매출을 기록했다. 타겟은 지난 3분기 연속, 그리고 최근 10분기 중 7번 애널리스트들의 매출 추정치를 상회했다.

애널리스트들은 타겟의 2분기 주당순이익(EPS)이 2.20달러에 이를 것으로 전망하고 있다. 이는 작년 2분기의 1.80달러보다 높은 수치다. 타겟은 최근 6분기 중 5번, 그리고 최근 10분기 중 6번 애널리스트들의 EPS 추정치를 상회했다.

타겟 측은 2분기 조정 EPS가 1.95달러에서 2.35달러 사이가 될 것이라고 전망했다.

애널리스트들의 의견: 뱅크오브아메리카의 로버트 오메스(Robert Ohmes) 애널리스트는 최근 투자자 보고서에서 타겟이 2분기에 전년 대비 동일 매장 매출 성장세로 돌아설 수 있다고 밝혔다.

오메스 애널리스트는 타겟이 비용 절감 프로그램, 재고 축소, 손실 완화 등으로 인해 매출총이익률이 개선될 수 있다고 전했다.

"우리는 매수 의견을 재확인하며, 재량소비 및 경쟁 위험에도 불구하고 단기 및 장기 실적이 개선될 것으로 예상한다"고 오메스는 말했다.

오메스 애널리스트는 타겟 주식에 대해 매수 의견과 190달러의 목표주가를 제시했다.

"전반적으로 재량소비 카테고리가 여전히 약세를 보이고 있지만, 타겟의 낮은 재고 수준이 불확실한 거시 경제 상황에서 유리하게 작용할 것으로 본다"고 덧붙였다.

오메스는 타겟의 가치 중심 전략이 월마트(Walmart, NYSE:WMT)가 2분기에 보여준 것과 유사한 시장 점유율 및 고객 유입 증가로 이어질 수 있다고 전망했다.

"월마트의 2분기 실적은 가치와 편의성이 소비자들에게 어필하고 있음을 보여줬다. 우리는 타겟의 가치 중심 전략이 앞으로 시장 점유율 확대에 유리하게 작용할 것으로 본다"고 설명했다.

텔시(Telsey)의 조셉 펠드만(Joseph Feldman) 애널리스트는 타겟의 2분기 매출이 시장 컨센서스를 상회하는 253억 달러에 이를 것으로 전망했다.

"전반적으로 소비자들은 가치를 추구하고 필수품에 집중하면서도 선별적으로 재량소비를 하고 혁신과 신제품에 반응하는 등 회복력을 보이고 있다고 본다"고 펠드만은 최근 보고서에서 밝혔다.

펠드만은 타겟에 대해 아웃퍼폼 등급과 190달러의 목표주가를 유지했다.

그는 타겟의 가치 제안과 자체 브랜드 제품에 대한 집중이 시장 점유율 확대에 도움이 될 수 있다고 전했다.

다음은 타겟에 대한 최근 애널리스트 등급과 목표주가다:

- 오펜하이머: 아웃퍼폼 등급 유지, 목표주가 200달러에서 180달러로 하향
- 스티펠: 홀드 등급 유지, 목표주가 170달러에서 147달러로 하향
- 웰스파고: 오버웨이트 등급 유지, 목표주가 175달러에서 160달러로 하향
- JP모건: 중립 등급 유지, 목표주가 165달러에서 153달러로 하향
- 트루이스트: 홀드 등급 유지, 목표주가 153달러에서 156달러로 상향

주목할 부분: 애널리스트들과 투자자들에게 시장 점유율 확대와 가치 중심 전략이 이번 실적 발표에서 주목해야 할 핵심 요소로 보인다.

또한 매장 방문객 수와 평균 구매액도 중요한 지표가 될 것이다.

플레이서닷에이아이(Placer.ai)의 보고서에 따르면 타겟의 2분기 매장 방문객 수는 전년 대비 2% 증가했다. 5월에는 2.5%, 6월에는 8.9%, 7월에는 4.7% 증가했다.

관건은 이러한 방문객 수 증가가 실제 매출 증가로 이어졌는지 여부다.

플레이서닷에이아이 보고서는 7월 타겟의 서클 위크(Circle Week) 행사가 매장 방문객 수를 크게 끌어올렸다고 밝혔다. 7월 8일이 포함된 주의 방문객 수는 연초 이후 주간 평균 대비 6.8% 증가했고, 작년 서클 위크 대비 8.7% 증가했다.

플레이서닷에이아이는 "이는 개선된 로열티 프로그램과 독점 할인 행사가 더 많은 고객을 타겟 매장으로 유인하는 데 성공하고 있음을 보여준다"고 설명했다.

타겟의 실적 발표는 월마트가 예상을 뛰어넘는 분기 실적과 투자자와 애널리스트들을 만족시킨 가이던스를 발표한 지 약 1주일 후에 이뤄진다. 월마트 주가는 2024년 들어 현재까지 41.7% 상승했고, 지난 1년간 40.8% 올랐으며 최근 52주 신고가와 사상 최고가를 경신했다.

벤징가 프로 차트에 따르면 타겟 주가는 연초 이후 현재까지 0.6% 상승했고, 지난 1년간 12.1% 올랐다.



타겟의 주가 실적은 월마트 등 다른 소매업체와 S&P 500 지수에 뒤처졌다. S&P 500 지수는 2024년 들어 현재까지 17.4% 상승했고, 지난 1년간 27.0% 올랐다.

TGT 주가 동향: 타겟 주식은 현재 143.26달러에 거래되고 있으며, 52주 거래 범위는 102.93달러에서 181.86달러다.