자전거 테라퓨틱스의 주력 암 후보약물, 높은 기회 가능성... 애널리스트 낙관적 전망과 함께 커버리지 개시

RBC 캐피털이 자전거 테라퓨틱스(Bicycle Therapeutics PLC, 나스닥: BCYC)에 대한 커버리지를 개시하며 종양학 및 그 이상의 분야에서 우위를 점할 것으로 전망했다.

애널리스트는 이 회사의 주력 프로그램인 젤렌넥타이드 페베도틴(젤레, 구 BT8009)이 화이자(NYSE: PFE)의 시젠(Seagen Inc.) 약물인 패드세브와 비교해 유사한 객관적 반응률과 더 적은 부작용을 보여 전이성 요로상피암(mUC) 치료제 시장에서 경쟁력을 가질 것으로 평가했다.

젤렌넥타이드의 개선된 안전성 프로파일은 패드세브와 비교해 주요 차별점이 될 수 있는 더 강력한 항종양 지속성으로 이어질 수 있다고 분석했다.

애널리스트는 젤레가 고형암 치료를 위한 잠재적으로 높은 기회를 가진 넥틴-4 접합체가 될 수 있으며, 2033년 글로벌 최대 매출이 약 20억 달러에 이를 것으로 추정했다.

RBC는 "비-mUC 적응증에서의 상용화 기회는 경쟁이 덜하고 젤레에 추가적인 상승 여력을 제공할 가능성이 있다"고 밝혔다.

애널리스트는 아웃퍼폼 등급과 35달러의 목표주가로 커버리지를 시작했다.

RBC 캐피털 애널리스트는 두라벨로-2 임상시험에 대한 FDA의 동의로 젤레의 규제 경로가 위험이 감소된 것으로 보고 있다. RBC의 자체 종양전문의 설문조사에 따르면 더 안전한 넥틴-4 약물접합체에 대한 수요가 강한 것으로 나타났다.

애널리스트는 또한 젤레가 패드세브가 아직 다루지 않은 삼중음성유방암(TNBC)과 비소세포폐암(NSCLC) 같은 추가적인 고형암 적응증에서 잠재적인 치료 가치가 있다고 언급했다.

애널리스트는 자전거 테라퓨틱스의 파이프라인이 임상 단계에 있는 두 개의 추가 후보 물질을 포함해 강한 잠재력을 가지고 있다고 강조했다. 초기 활성 및 안전성 징후는 두 후보 물질 모두 고형암 치료에 유망함을 보여주고 있다.

자전거 플랫폼은 내부 파이프라인과 다양한 외부 파트너십을 통한 임상 데이터로 입증되었으며, 2억 달러 이상의 비희석 자본을 창출했다. 차세대 자전거 톡신 접합체(BTC), 방사성의약품 응용, 종양학을 넘어선 영역으로의 확장을 통해 향후 가치 창출이 예상된다.

2024년 6월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 9억 6140만 달러로, 2027년 하반기까지 자금을 운용할 수 있을 것으로 예상된다.

주가 동향: BCYC 주식은 금요일 마지막 확인 시 1.27% 상승한 20.69달러에 거래되고 있다.