로빈후드 증권사, 개인투자자 거래 및 암호화폐 시장 확대로 주가 목표 17% 상향

로빈후드마켓(Robinhood Markets Inc, 나스닥: HOOD) 주가가 상승세를 보이고 있다. 파이퍼 샌들러(Piper Sandler)의 애널리스트 패트릭 몰리(Patrick Moley)가 '비중확대(Overweight)' 투자의견을 유지하면서 주가 목표를 23달러에서 27달러로 17% 상향 조정했기 때문이다.

이번 주가 목표 상향은 연준의 기준금리 0.5%p 인하 결정에 따른 것이다. 몰리 애널리스트는 금리 인하가 마진 잔고 증가와 전반적인 개인 투자 활동에 미치는 2차 효과가 금리 인하의 부정적 영향을 상쇄할 것이라고 강조했다.

새로운 주가 목표는 애널리스트의 2026년 매출 추정치의 7배 수준이다. 이는 이전의 6배에서 상향된 것으로, 최근 동종 업계의 멀티플 확장과 개인 투자 환경 개선을 반영한 결과다.

몰리 애널리스트는 2024년 상반기 로빈후드의 순매출에서 암호화폐가 차지하는 비중이 약 16%라고 밝혔다. 로빈후드는 미국의 전통적인 개인 중개사 중 가장 강력한 암호화폐 상품을 제공하고 있지만, 코인베이스(Coinbase Global, Inc, 나스닥: COIN) 같은 암호화폐 전문 기업에 비하면 상대적으로 보수적인 편이라고 평가했다.

그는 미국의 포괄적인 암호화폐 법안 통과가 임박했다고 언급했다. CME 그룹(CME Group Inc, 나스닥: CME)과 코인베이스의 CEO들은 연말 전에 포괄적인 법안이 나올 수 있다고 전망하고 있다.

애널리스트는 로빈후드가 상대적으로 보수적인 암호화폐 상품과 새로운 암호화폐 제품 채택에 관심이 높은 젊은 고객층을 보유하고 있어, 이러한 변화로부터 혜택을 받을 수 있는 좋은 위치에 있다고 분석했다.

몰리는 로빈후드가 암호화폐 전문 기업들과 비슷한 수준으로 암호화폐 상품을 확대할 경우, 주당순이익(EPS)이 약 10%에서 12% 상승할 것으로 전망했다.