자산운용사, 실적 발표 후 알파벳·에어캡·퍼스트시티즌스 주목

체크 캐피털 매니지먼트의 크리스 발라드 매니징 디렉터가 실적 발표 시즌이 마무리되는 가운데 뛰어난 실적과 성장 잠재력으로 주목받는 기업들에 대한 독점 견해를 공유했다.

다음은 최근 실적 결과를 바탕으로 한 그의 주요 주식 선택이다:

알파벳(Alphabet Inc) (나스닥: GOOGL) (나스닥: GOOG)

발라드의 시각에서 알파벳은 주요 부문에서 인상적인 성장을 보이며 계속 두각을 나타내고 있다.

그는 "검색 수익이 14% 증가했고 마진도 확대됐으며, 유튜브 광고는 13% 성장해 미국에서 가장 많이 시청되는 TV 서비스가 됐다"고 언급했다.

구글 클라우드의 분기 매출이 100억 달러를 돌파한 것도 이 기술 거인의 매력을 더한다.

미국 정부의 공개적인 조사에도 불구하고 발라드는 알파벳의 강력한 현금 창출 능력과 깨끗한 재무상태표를 강조하며, 이를 장기 투자자들에게 매력적인 선택지로 꼽았다.

퍼스트시티즌스 뱅크셰어스(First Citizens BancShares Inc) (나스닥: FCNCA)

발라드는 퍼스트시티즌스 뱅크셰어스도 주목할 만한 실적을 보인 기업으로 꼽았다.

그는 "자산수익률 1.4%, 자기자본이익률 14.1%로 미국 최고의 은행 중 하나"라고 설명했다.

발라드에 따르면 퍼스트시티즌스가 돋보이는 점은 복잡한 글로벌 트레이딩이나 파생상품 거래를 피하면서도 이러한 결과를 낮은 리스크로 달성했다는 것이다. 그들의 성공 비결은 저비용 예금을 받아 안전한 차주에게 대출해주는 단순한 전략이었다고 발라드는 지적했다.

에어캡 홀딩스(AerCap Holdings NV) (뉴욕증권거래소: AER)

항공기 리스 분야에서 발라드는 에어캡의 강력한 실적과 상향 조정된 가이던스를 칭찬했다.

발라드는 "구스 켈리의 프리미엄에 자산을 매각하고 할인된 가격에 자사주를 매입하는 전략이 계속해서 가치를 창출하고 있다"고 말했다. 에어캡의 수익은 급증했고, 지난 1년간 주당 장부가치를 25% 끌어올렸다. 주가가 50% 상승했음에도 발라드는 여전히 매력적인 가치평가라고 보고 있다.

페덱스와 같은 부정적인 실적 보고에 대한 대응과 섹터 성과에 대해 질문받았을 때, 발라드는 장기적 접근법을 강조했다.

"우리는 즉각적인 반응을 하지 않습니다. 만약 문제가 거시경제적이라면 우리는 포지션을 유지합니다. 페덱스는 야심찬 비용 절감 계획을 가지고 있어 향후 성장을 이끌 가능성이 높습니다."

실적 발표 후 움직임을 활용하려는 투자자들에게 발라드는 강력한 펀더멘털을 가진 기업에 집중하고 시장의 소음에 흔들리지 말 것을 제안했다.