中 대규모 경기부양책, 미국 증시에 낙관론 확산... 마이크론 실적, 투자 포지셔닝의 중요성 시사

오늘 시장에서 우위를 점하려면 이것을 알아야 한다.



낙관론 확산

마이크론테크놀로지(나스닥: MU) 차트를 확대해서 보려면 여기를 클릭하세요.

다음 사항에 주목하라:

- 이 기사는 개별 종목이 아닌 큰 그림에 대한 것이다. MU 주식 차트는 요점을 설명하기 위해 사용됐다.

- 어제 모닝캡슐에서 마이크론 실적 발표 전 다음과 같이 언급했다:

실적 발표를 앞두고 주요 포인트는 다음과 같다:
- 위스퍼 넘버가 컨센서스를 하회한다. AI 관련주 중 이례적인 현상이다. AI 관련주들의 위스퍼 넘버는 일관되게 컨센서스를 상회해왔다.
- 월가의 포지셔닝은 부정적이다.
- 차트를 보면 MU 주가가 지지선에서 반등했다.
- 역사적으로 이런 요인들이 결합되면 실적 발표 후 주가가 상승한다.

- 차트를 보면 어제 장 마감 후 실적 발표 이후 MU 주가가 크게 상승했다.

- 이 차트는 포지셔닝을 이해하는 것의 가치와 그것이 투자자들에게 주는 큰 이점을 보여준다. 마이크론의 실적은 평범했다. 강한 상승의 실제 이유는 월가의 부정적 포지셔닝 때문이다. 만약 같은 실적이 몇 달 전 월가의 포지셔닝이 매우 긍정적일 때 나왔다면, 주가는 20달러 하락했을 것이다.

- 차트를 보면 장 전 MU가 저항선을 돌파하고 있다. MU가 차트에 표시된 저항선 위로 마감한다면, 이 구간은 지지선이 될 것이다.

- MU 주가 상승으로 장 전 대부분의 반도체 주식에 매우 공격적인 매수세가 유입되고 있다. 이는 다시 장 전 대부분의 AI 관련주에 공격적인 매수세를 불러오고 있다.

- 우리는 중국의 경기부양책 세부사항을 공유해왔다. 이제 잠재적 추가 조치와 함께 중국의 경기부양책은 대포급이 될 전망이다.
- 중국은 국유은행에 최대 1조 위안을 투입해 대출 여력을 확대하는 방안을 검토 중이다.
- 홍콩 증시는 4.2%, 상하이 증시는 3.6% 상승했다.

- 중국 증시의 강한 상승세는 아시아 증시에 낙관론을 불러일으켰고, 이어 유럽, 그리고 미국으로 릴레이되고 있다.

- 아로라리포트 분석에 따르면, 중국의 디플레이션이 미국의 인플레이션에 도움을 줬다. 이제 중국의 모든 부양책이 중국에서 인플레이션을 유발하기 시작할 것이다. 그 인플레이션의 일부가 연준이 공격적으로 금리를 인하하는 시기에 미국으로 돌아올 것이다. 이 모든 것이 앞으로 주식시장에 문제를 일으킬 수 있다. 하지만 지금은 아무도 이런 점들을 연결 짓지 않고 있고 파티는 한창이다.

- 주간 신규 실업수당 청구건수는 21.8만 건으로 예상치 22.4만 건을 하회했다. 이는 고용 상황이 강세임을 시사한다.

- 내구재 주문이 예상보다 강세를 보였다. 주요 포인트는 다음과 같다:
- 헤드라인 내구재 주문은 0.0%로 컨센서스 -2.9%를 상회했다.
- 운송장비 제외 내구재 주문은 0.5%로 컨센서스 0.1%를 상회했다.

- 방금 발표된 GDP 데이터는 경제성장이 강세임을 보여준다. 세부 내용은 다음과 같다:
- 2분기 GDP 3차 추정치는 3.0%로 컨센서스와 부합했다.
- GDP 디플레이터 3차 추정치는 2.5%로 컨센서스와 부합했다.

- 이상의 경제 데이터는 주식시장에 공격적인 매수세를 불러오고 있다. 이유는 보통 경제가 이렇게 강할 때 연준이 공격적으로 금리를 인하하지 않기 때문이다. 여기서는 경제가 강하고 연준이 공격적으로 금리를 인하하고 있다.

- 신중한 투자자들에게 중요한 질문: 연준이 50bp 인하로 실수를 저질렀나? 계속 지켜보자.

- 파월 의장의 발언이 예정돼 있어 시장에 영향을 줄 수 있다.

매그니피센트 세븐 자금 흐름

초반 거래에서 애플(나스닥: AAPL), 아마존(나스닥: AMZN), 알파벳(나스닥: GOOG), 메타플랫폼스(나스닥: META), 마이크로소프트(나스닥: MSFT), 엔비디아(나스닥: NVDA), 테슬라(나스닥: TSLA)에 자금 유입이 긍정적이다.

초반 거래에서 SPDR S&P 500 ETF 트러스트(NYSE: SPY)와 인베스코 QQQ 트러스트 시리즈 1(나스닥: QQQ)에 자금 유입이 긍정적이다.

모멘텀 군중과 스마트 머니의 주식 동향

투자자들은 SPY와 QQQ의 자금 흐름을 알면 우위를 점할 수 있다. 스마트 머니가 언제 주식, 금, 석유를 매수하는지 알면 더 큰 우위를 점할 수 있다. 가장 인기 있는 금 ETF는 SPDR 골드 트러스트(NYSE: GLD)다. 가장 인기 있는 은 ETF는 아이쉐어즈 실버 트러스트(NYSE: SLV)다. 가장 인기 있는 석유 ETF는 유나이티드 스테이츠 오일 ETF(NYSE: USO)다.

비트코인

비트코인(CRYPTO: BTC)은 기술주와 함께 매수세가 유입되고 있다.

보호 밴드와 현재 대응 방안

투자자들은 백미러가 아닌 앞을 내다봐야 한다.

우량한 초장기 기존 포지션은 계속 보유를 고려하라. 개별 위험 선호도에 따라 현금이나 국채 또는 단기 전술적 거래와 함께 단중기 헤지 및 단기 헤지로 구성된 보호 밴드를 고려하라. 이는 자신을 보호하면서 동시에 상승에 참여하는 좋은 방법이다.

현금을 헤지에 추가해 보호 밴드를 결정할 수 있다. 보호의 상위 밴드는 나이가 많거나 보수적인 투자자에게 적합하다. 보호의 하위 밴드는 젊거나 공격적인 투자자에게 적합하다. 헤지를 하지 않는다면 총 현금 수준은 위에 언급된 것보다 높아야 하지만 현금과 헤지를 합친 것보다는 상당히 낮아야 한다.

0%의 보호 밴드는 매우 강세장을 의미하며 현금 0%로 완전 투자를 나타낸다. 100%의 보호 밴드는 매우 약세장을 의미하며 현금과 헤지로 공격적인 보호나 공격적인 공매도가 필요함을 나타낸다.

충분한 현금을 보유하지 않으면 새로운 기회를 활용할 수 없다는 점을 상기시키는 것이 좋다. 헤지 수준을 조정할 때는 주식 포지션(ETF 제외)에 대한 부분 손절매 수량 조정을 고려하고, 나머지 수량에 대해 더 넓은 손절매를 사용하며 고베타 주식에 더 많은 여유를 두는 것을 고려하라. 고베타 주식은 시장보다 변동성이 큰 주식이다.

전통적인 60/40 포트폴리오

현재 인플레이션을 감안한 확률 기반 위험 대비 수익은 장기 전략적 채권 배분에 유리하지 않다.

주식 60%, 채권 40%의 전통적인 배분을 고수하려는 투자자들은 고품질 채권과 5년 이하 만기 채권에만 집중하는 것을 고려할 수 있다. 투자에 정교함을 더하고자 하는 이들은 현재 채권 ETF를 전략적 포지션이 아닌 전술적 포지션으로 활용하는 것을 고려할 수 있다.

아로라리포트는 정확한 전망으로 유명하다. 아로라리포트는 다른 누구보다 먼저 대규모 인공지능 랠리, 2023년 새로운 강세장, 2022년 약세장, 2020년 바이러스 저점 직후 주식시장 신고점, 2020년 바이러스 급락, 16,000에서 거래될 때 다우존스 30,000 랠리, 2009년 메가 강세장 시작, 2008년 금융위기를 정확히 예측했다. 무료 평생 자산증식 뉴스레터를 구독하려면 여기를 클릭하세요.