은퇴 자금 마련을 위한 유일한 방법

내가 투자업계에 발을 들였을 때는 '미국의 아침'이라 불리던 시기였다. 로널드 레이건이 백악관에 있었고, 볼티모어 오리올스가 월드시리즈에서 우승을 차지했으며, 리 아이아코카가 미국인들에게 미니밴을 소개한 직후였다.

다시 말해, 나는 이 일을 꽤 오랫동안 해왔다는 뜻이다.

나는 대규모 강세장, 여러 차례의 폭락, 그리고 그 사이의 다양한 상황들을 목격했다.

내가 시작했을 때 연방준비제도 의장은 폴 볼커였고, 그 이후 4명의 의장이 더 있었다. 인터넷은 없었고, 장거리 전화에는 여전히 추가 요금이 붙었다.

그때와 비교하면 많은 것이 변했다.

오늘날에는 미니밴이 당신을 대신해 장거리 전화를 걸 수 있다.

거래는 증권거래소의 거래장에서 고속 데이터 연결을 갖춘 사무실로 옮겨갔다.

시장은 진화했다.

1983년에는 아무도 상상하지 못했던 금융 상품들이 오늘날 널리 사용되고 있다.

하지만 몇 가지 중요한 것들은 변하지 않았다.

시장의 모든 흥분과 드라마가 거래와 투기에 집중되어 있지만, 단순한 진실은 사람들이 다음 주 화요일까지 부자가 되려 한다는 것이다.

세계의 큰 자금은 은퇴에 초점을 맞추고 있다. 이러한 개인과 기관들은 은퇴 후의 꿈을 실현하기 위해 안정적인 수익을 찾고 있다.

그 돈의 소유자들은 가능한 한 많은 수익을 현금으로 받기를 원한다.

내가 만난 대부분의 은퇴자들은 소유하고 잊어버릴 수 있는 안정적인 수입원을 찾고 싶어 한다.

삼중주를 하고, 금을 가지고 놀고, 손주를 귀여워하고, 인생을 살아야 한다.

은퇴를 약 10년 앞둔 대부분의 사람들은 이러한 비전을 공유하며, 그들이 열심히 모은 자금이 시장 붕괴의 가능성에 노출되지 않고도 성장할 수 있는 방법을 찾기를 정말 원한다. 시장 붕괴는 그들을 10년 또는 20년 뒤로 후퇴시킬 수 있다.

주식시장에서 뛰어난 수익률을 기록한 후에는 이것이 매우 현실적이고 큰 우려사항이 된다.

인플레이션 문제도 있다. 의학의 놀라운 발전 덕분에 우리는 더 오래 살고 있다. 수십 년에 걸쳐 인플레이션은 충분했던 수입을 겨우 생활을 유지할 수 있는 정도로 만들 수 있다.

월스트리트와 금융 서비스 산업에 대해 변하지 않는 또 다른 점은 그들이 항상 같은 접근 방식을 취하고 인기 있는 것을 판매한다는 것이다.

내 첫 영업 관리자는 "개들이 원하는 것을 먹여야 해"라고 말했다.

문제는 판매하기 쉬운 것들이 대개 이후의 성과 면에서 최악이라는 것이다.

좋은 이야기만으로는 다음 크루즈에서 럭셔리 객실을 예약할 수 없다.

그것을 이루기 위해서는 시간이 지남에 따라 성장하는 안정적인 수입원이 필요하다.

지난 40년 동안, 나는 인플레이션으로부터 자신을 보호하는 결과 중심의 수익을 달성한 사람들이 수입을 창출하는 데 잠재적 접근 방식을 사용했다는 것을 관찰했다.

그들은 단순히 배당금을 지급하는 주식, 채권, 은행 상품만을 사용하지 않았다.

이러한 방법들은 종종 충분한 수입을 창출하지 못하고, 인플레이션으로부터 돈을 보호하지 못할 수 있으며, 배당 주식의 경우 시장 붕괴 시 폭락할 수 있다.

그들은 많은 현금을 생산하고 동시에 같은 방향으로 움직이지 않는 자산들의 광범위하게 분산된 포트폴리오를 소유하고 있다.

하나가 지그재그로 움직일 때 다른 하나는 반대로 움직인다.

뛰어난 배당금 성장 특성을 가진 고수익 주식을 일부 소유해야 한다.

알트리아(MO)와 워싱턴 페더럴(WASH)과 같은 주식을 소유하는 것은 이치에 맞는다. 이 두 회사는 각각 7.9%와 7.25%의 높은 배당 수익률을 제공하며, 두 회사 모두 인플레이션을 쉽게 초과하는 속도로 배당금을 늘려왔다.

더 중요한 것은 경기 침체, 시장 붕괴, 위기를 겪으면서도 30년 이상 배당금을 삭감하지 않았다는 점이다.

에너지 가격 상승과 인플레이션은 주가에 악영향을 미칠 수 있다. 포트폴리오를 보호하기 위해 블랙스톤 미네랄스(BSM)와 도체스터 미네랄스(DMLP)와 같은 석유 및 가스 로열티 회사 일부를 소유하는 것을 고려해보라. 이 회사들은 높은 현금 수익률을 제공하며 에너지 가격이 상승할 때 매우 좋은 성과를 낸다.

포트폴리오를 위해 모기지 관련 투자, 특별 차익거래 전략, 직접 대출, 사모 크레딧 펀드, 부동산 관련 수입 창출 증권 또는 기타 옵션의 조합을 선택할 수 있다.

전통적인 수입 기회와 함께 가능한 한 많은 고수익 대체 수입원의 포트폴리오를 소유하면 필요한 수입을 창출하고, 인플레이션으로부터 보호받으며, 은퇴 자금 관리에 있어 '안심' 요소를 높일 수 있다.