美 대선 결과에 따른 재생에너지 기업 운명은?... 퍼스트솔라·넥스트에라·엔페이즈 주목

미국 대선이 17일 앞으로 다가온 가운데 증권가는 재생에너지 기업들의 선거 이후 주가 움직임에 주목하고 있다.

JP모건의 마크 스트라우스 애널리스트는 퍼스트솔라(NASDAQ:FSLR), 넥스트에라에너지(NYSE:NEE), 엔페이즈에너지(NASDAQ:ENPH)에 주목하고 있다.

11월 5일 선거 결과에 따라 이들 기업은 안도 랠리를 타거나 불확실성에 직면할 수 있다. 어느 쪽이든 선거 이후 주가 움직임이 있을 것으로 전망된다.

'안도 랠리' 기대감 높아

스트라우스 애널리스트는 두 가지 선거 결과가 재생에너지 주식에 초기 상승세를 가져올 수 있다고 말했다.

민주당 압승이나 트럼프/해리스 당선에 의회 분할 구도가 나올 경우 재생에너지 기업들, 특히 퍼스트솔라와 넥스트에라, 엔페이즈에 대한 '반사적인 안도 랠리'가 나타날 수 있다는 것이다. 투자자들은 인플레이션 감축법(IRA)이 그대로 유지돼 이들 재생에너지 대기업에 강력한 추진력을 제공할 것이라는 안도감을 느낄 수 있다.

특히 퍼스트솔라의 경우 도널드 트럼프 당선이 호재가 될 수 있다. 스트라우스는 "트럼프가 수입품에 대한 추가 관세를 부과할 수 있어 해외 경쟁사 대비 퍼스트솔라의 가격 경쟁력이 상승할 수 있다"고 분석했다. 즉, 관세가 부과되면 퍼스트솔라가 이득을 볼 수 있다는 뜻이다.

트럼프 당선에 의회 분할, 퍼스트솔라 최적의 시나리오?

트럼프 당선과 의회 분할 구도는 퍼스트솔라에게 최적의 시나리오가 될 수 있다. IRA는 그대로 유지되고 추가 관세로 인해 해외 경쟁사 대비 가격 우위를 점할 수 있기 때문이다. 투자자들에게는 2024년 퍼스트솔라 주가의 큰 상승 요인이 될 수 있다.

퍼스트솔라가 이미 미국 시장에서 강세를 보이고 있는 상황에서 트럼프 행정부의 추가 관세 가능성은 상승세에 더욱 힘을 실어줄 수 있다. 이러한 정치적 변화가 일어날 경우 주목해야 할 주식이다.

선런, 서노바 등 재생에너지 주식도 여전히 밝아

선런(NASDAQ:RUN)과 서노바에너지인터내셔널(NYSE:NOVA)도 선거 결과에 따라 수혜를 입을 수 있다.

의회 분할 구도가 나타나면 IRA가 그대로 유지돼 두 회사 모두에 도움이 될 것이다. 스트라우스는 또한 외국 관심 대상(FEOC) 제한이 확대되면 미국 기반 재생에너지 기업들, 특히 국내 생산 우위를 가진 기업들에게 유리할 것으로 보고 있다.

그러나 공화당 압승 시 상황이 달라질 수 있다. 선런과 서노바 같은 주식에 대한 투자자들의 열정이 지연될 가능성이 있다.

스트라우스는 투자자들이 "추가적인 정책 명확화를 기다린 후" 이들 기업의 선거 이후 주가 하락을 매수 기회로 삼을 것이라고 말했다.

공화당 압승 시 해상풍력·전기차 충전 주식 불확실성 지속

스트라우스는 주요 태양광 주식에 대해 대체로 낙관적이지만, 공화당 압승 시 해상 풍력이나 전기차 충전 인프라와 같은 덜 성숙한 시장에 더 큰 불확실성이 생길 수 있다고 경고했다.

이러한 섹터와 관련된 주식들은 정책 명확화에 더 오랜 시간이 걸릴 수 있어 어려움을 겪을 수 있다. 그러나 퍼스트솔라, 넥스트에라, 엔페이즈와 같은 대형주들의 펀더멘털은 정치적 결과와 관계없이 견고해 보인다.

선거 결과에 따른 재생에너지 주식 변동 가능성

선거철이 다가오면서 퍼스트솔라, 넥스트에라, 엔페이즈와 같은 재생에너지 주식의 미래는 밝아 보이지만 동시에 변동성도 클 것으로 예상된다. 스트라우스의 분석은 투자자들에게 명확한 로드맵을 제공한다. 선거 후 시장 반응을 주시하라는 것이다. 특히 퍼스트솔라에게 완벽한 정치적 호재가 나타날 경우에 주목해야 한다.

시장의 반응은 빠를 수 있으므로 긴장을 늦추지 말고 주의를 기울여야 한다. 이들 재생에너지 선도 기업들은 선거 이후 큰 폭의 주가 변동을 보일 수 있다.