진 먼스터 `인공지능 주도 강세장` 전망... TSMC 실적 호조 주목

진 먼스터가 금요일 엔비디아의 주요 공급업체인 대만반도체제조(TSMC)의 3분기 실적 호조 이후 인공지능(AI) 시장 동향에 대한 견해를 밝혔다.

무슨 일이 있었나: 먼스터는 X(구 트위터)를 통해 단기적 변동보다는 AI 시장의 큰 그림에 주목해야 한다고 강조했다. 그는 이틀 전 투자자들 사이에서 AI 산업 둔화 우려가 제기됐다고 지적했다. 이는 ASML이 2025년 매출 전망을 약 18% 하향 조정한 데서 비롯됐다. 당시 AI 칩 제조 장비 수요 감소가 AI 칩 수요 둔화를 의미할 수 있다는 분석이 제기됐다.

그러나 이는 사실이 아니었다. 먼스터는 TSMC가 12월 매출 전망을 6% 상향 조정한 후 주가가 10% 급등했다고 강조했다. TSMC는 또한 주요 AI 기술인 CoWoS에 대한 수요가 연간 생산능력 두 배 확대 노력에도 불구하고 공급 능력을 초과하고 있다고 밝혔다.

먼스터는 "우리는 여전히 AI 주도의 2-4년 강세장을 앞두고 있다고 믿는다"고 말했다.

왜 중요한가: 먼스터의 발언은 TSMC의 인상적인 3분기 실적 발표 이후 나온 것이다. TSMC는 AI 칩에 대한 강력한 수요에 힘입어 예상을 뛰어넘는 실적을 보고했다. TSMC의 3분기 매출은 7,596억 9천만 대만 달러(235억 달러)로 전년 동기 대비 39% 증가했다. 이는 AI 애플리케이션에 사용되는 첨단 프로세서 노드 기술에 대한 강한 수요를 보여준다.

또한 먼스터는 이전에 ASML의 가이던스 하향 조정에 대한 시장의 반응을 과잉 반응이라고 언급한 바 있다. 그는 ASML의 매출 중 AI 수요와 직접적으로 연관된 부분은 일부에 불과하다고 지적했다. 먼스터의 관점은 AI 트레이드가 여전히 궤도에 올라 있으며, TSMC의 실적이 이를 더욱 뒷받침한다는 것을 시사한다.

주가 동향: 벤징가 프로에 따르면, 금요일 장 전 시간 기준으로 인베스코 QQQ 트러스트 시리즈 1은 0.70% 상승했고 주요 반도체 ETF들도 소폭 상승세를 보였다. iShares 반도체 ETF는 1% 상승했고, Direxion 데일리 반도체 불 3X 쉐어즈는 3.20% 상승했다. TSMC에 투자할 수 있는 SP 펀드 S&P 월드 ETF는 1.54% 상승했다.